Shareholder Value Added (SVA) ist nur eine Möglichkeit, um zu messen, was eine Unternehmensaktie den Aktionären im Allgemeinen wert ist oder wie sie wahrscheinlich diejenigen entschädigt, die Geld in sie investieren. Beim SVA nehmen Finanzprofis den Nettobetriebsgewinn nach Steuern (NOPAT) und ziehen die Eigenkapitalkosten ab. Dies hilft, einen „Wert“ für das Unternehmen aufzuzeigen, wenn auch ein etwas subjektiver. Es mag kompliziert erscheinen, aber die Grundidee hinter SVA ist folgende: Damit ein Unternehmen seine Aktionäre wirklich versorgen kann, müssen die Eigenkapitalrendite (Gewinne) die Eigenkapitalkosten, den Gesamtwert der ausstehenden Aktien, übersteigen.
Die Geschichte des Shareholder Value Added ist, dass Jack Welch von General Electric dazu beigetragen hat, die Idee bekannt zu machen, bevor er sie später aufgab. Manche Finanzexperten schätzen ein Shareholder-Value-Added-Value-System; andere möglicherweise nicht. Der SVA ist nur eine allgemeine Wertmessung, die helfen kann, aufzuzeigen, wie das Eigenkapital mit den realen Gewinnen eines Unternehmens abgewogen wird.
Eine Messung des Shareholder Value Added basiert auf dem gewichteten Durchschnitt der Kapitalkosten (WACC). Auch außerhalb der Finanzbranche kann dieser Begriff kompliziert erscheinen. WACC ist im Wesentlichen die „ausgewogene“ Bewertung unterschiedlicher Kapitalkosten. Stammaktien, Vorzugsaktien, Anleihen und langfristige Verbindlichkeiten sind verschiedene Arten von Kapitalkostenkategorien für ein Unternehmen. Ein gewichtetes durchschnittliches Kapitalkostenparadigma stellt sicher, dass diese fair bewertet werden.
Eine andere Art der Messung der Unternehmensrendite an die Aktionäre ist eine Bewertung des Marktwerts. Beim Market Value Added (MVA) zieht der Rechner alle „Kapitalforderungen“ gegen den Marktwert der Fremd- und Eigenkapital eines Unternehmens. Der MVA ist ein häufig verwendetes Instrument, um zu untersuchen, wie ein Unternehmen seinen Gewinn an die Aktionäre zurückgeben könnte.
All dies ist Teil der „Due Diligence“ eines Unternehmens. Anleger verwenden diese Art von Instrumenten, um die prognostizierten Renditen realistisch zu betrachten, bevor sie in ein Unternehmen kaufen. In der heutigen Zeit hat die Anwendung höherer Mathematik auf die Finanzmärkte zu einer viel größeren Vielfalt von Elementen wie SVA und MVA geführt, die denjenigen helfen, die Geld haben, klar nach Optionen für die Allokation dieses Geldes für Investitionen zu suchen, die sich auszahlen. Nicht alle Trader und Investoren verwenden SVA, aber es kann hilfreich sein zu sehen, dass ein Unternehmen sein eigenes Geld verdienen und auf eigenen Beinen stehen kann.