Ein Department of Financial Institutions ist eine staatliche Behörde der USA, die Bankinstitute reguliert und staatliche Gesetze auf dort tätige Finanzinstitute anwendet. Fast jedes Land der Welt hat Regierungsbehörden, die sich der Finanzregulierung widmen, aber eine Einrichtung, die als Department of Financial Institutions bezeichnet wird, wird fast immer mit einem US-Bundesstaat in Verbindung gebracht. Jeder Staat hat seine eigene Abteilung für Finanzinstitute. Diese Abteilungen haben alle eine ähnliche Aufgabe – nämlich den Schutz der Finanzbestände der Bürger und die Durchsetzung der Bankvorschriften und -gesetze des Staates –, aber die Art und Weise, wie sie diese Ziele verwirklichen, kann unterschiedlich sein.
In den Vereinigten Staaten sind das Rechtssystem und die Strafverfolgung in zwei Zweige unterteilt: Bundes- und Bundesstaat. Bundesbehörden setzen nationale Gesetze durch, während staatliche Behörden für bundesstaatliche Angelegenheiten zuständig sind. Die US Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ist die Bundesbehörde, die auf nationaler Ebene mit der Aufsicht über Finanzinstitute betraut ist. Jeder Staat hat auch ein Department of Financial Institutions, das eine ähnliche staatsspezifische Kontrolle ausüben kann.
Das Bundesgesetz der Vereinigten Staaten legt weitreichende Vorschriften für Bankinstitute fest. Staaten müssen diese Vorschriften durchsetzen, können aber in der Regel auch eigene Änderungen vornehmen. Dies bedeutet, dass alle staatlichen Gesetze auf einem ähnlichen Rahmen basieren, sich jedoch in vielerlei Hinsicht unterscheiden können. Zulassungsvoraussetzungen, Anmelderegeln und Bankregistrierung gehören normalerweise zu den Dingen, bei denen Staaten den Spielraum haben, sich selbst zu regulieren. Für die Durchführung dieser spezifischeren Vorschriften sind die State Departments of Financial Institutions zuständig.
Die Aufsicht über Finanzinstitute ist ein wichtiger Bestandteil der Arbeit einer jeden Finanzinstitutsbehörde. Die Abteilungen überwachen alle Banken, Hypothekenbanken und Kreditgenossenschaften, die im Staat Geschäfte machen. Mitarbeiter der Abteilungen, die in der Regel als „Agenten“ bezeichnet werden, besuchen diese Institutionen regelmäßig, um ihre Bücher zu überprüfen und ihre Geschäftsprozesse zu bewerten, um die Einhaltung der staatlichen Gesetze sicherzustellen. Agenten führen Audits durch und geben Hinweise zur besseren Einhaltung nuancierter staatlicher Vorschriften.
Staatliche Vorschriften gelten grundsätzlich für jedes dort tätige Finanzinstitut. Dies umfasst sowohl Banken mit Sitz im Bundesstaat als auch solche mit Sitz in anderen Bundesstaaten oder sogar anderen Ländern, die Geschäfte mit Staatsbürgern tätigen. Die meisten Landesgesetze sind im Sinne des Bürgerschutzes formuliert, nicht im Hinblick auf den Standort der Banken. Jedes Unternehmen mit Kunden in einem Staat unterliegt normalerweise den Gesetzen dieses Staates, zumindest was diese Kunden betrifft.
Ein State Department of Financial Institutions befasst sich auch mit der Registrierung von Finanzinstituten, der Charter von Finanzinstituten und der Lizenzierung von Finanzinstituten, die in einem Staat Geschäfte machen möchten. Eine Bank zu eröffnen bedeutet viel mehr als nur eine Filiale zu eröffnen und Kunden zu gewinnen. In der Regel fließt auch viel Papierkram mit ein, von dem ein Großteil über die amtierenden Landesregierungen läuft.