In den Vereinigten Staaten ist jedes gehandelte Wertpapier und jeder Fonds, der in Wertpapiere investiert, von der Securities and Exchange Commission (SEC) dazu verpflichtet, potenziellen Anlegern ein als Prospekt bezeichnetes Dokument zur Verfügung zu stellen. Dieses Dokument beschreibt die Fundamentaldaten und technischen Daten der Aktien und der ihnen zugrunde liegenden Unternehmen und dient als primäres Verkaufsargument für dieses Wertpapier oder diesen Fonds. Ein Fondsprospekt enthält Informationen über die Aktien, in die er investiert, was seine spezifischen Ziele sind und inwieweit er diese Ziele im Laufe seiner Geschichte erreicht hat.
Die meisten Anleger, die Anteile an Investmentfonds kaufen, haben wiederholt gehört, dass es wichtig sei, den Fondsprospekt vor einer Anlage zu lesen. Dies gilt insbesondere für Anleger, die über wenig oder keine Erfahrung mit der Anlage in Fonds verfügen. Es ist nicht immer einfach, aus einem Fondsprospekt die wichtigsten Informationen herauszufiltern, und Anleger müssen im Voraus wissen, worauf sie achten müssen.
Fast jeder Fondsprospekt gibt das Jahr seiner Veröffentlichung an. Dies ist nicht unerheblich, da Fonds jährlich einen neuen Prospekt mit aktualisierten Performancedaten herausgeben müssen. Vergewissern Sie sich, dass der Ihnen vorliegende Fondsprospekt die aktuellste Ausgabe ist. Als nächstes folgt der Abschnitt, in dem die Anlageziele des Fonds beschrieben werden. Natürlich besteht das Ziel jedes Investmentfonds darin, für sich und seine Anleger Geld zu verdienen, aber jeder Anleger muss wissen, ob er damit einverstanden ist, wie der Fonds diese Ziele verfolgen möchte.
Jeder Fondsprospekt enthält detaillierte, idealerweise objektive Informationen über das Risiko, das der Anlage des Fonds innewohnt. Diagramme und Zahlen, die die vergangene Wertentwicklung des Fonds beschreiben, sind ebenfalls wichtig zu analysieren. Dies kann dem Anleger eine gute Vorstellung davon geben, auf welche Renditen er hoffen kann, wenn die wirtschaftlichen Bedingungen bestehen, die dem Fonds seine Rendite beschert haben. Darüber hinaus ermöglicht es dem Anleger, ein Urteil darüber abzugeben, wie kompetent der Fonds verwaltet wird. Der Vergleich von Prospekten zwischen Fonds gibt Anlegern eine noch bessere Vorstellung davon, in welchen Fonds sie am besten investieren können.