Geschäftsbanken sind gewinnorientierte Finanzinstitute, die Verbrauchern und Unternehmen eine Reihe verschiedener Produkte und Dienstleistungen anbieten. Viele Kreditnehmer erhalten von diesen Instituten befristete Kredite und revolvierende Schuldtitel, aber die Kreditzinsen der Geschäftsbanken werden von einer Vielzahl verschiedener Faktoren beeinflusst. Kreditausfallraten, die Kosten der Interbankenkreditvergabe sowie Angebot und Nachfrage wirken sich alle auf die Kreditkosten aus.
Banken prüfen Kreditanträge und verwenden die Einkommensdokumentation und die Kredithistorie des Kreditnehmers, um die Wahrscheinlichkeit eines Kreditausfalls des Kreditnehmers einzuschätzen. Kreditgeber legen Mindeststandards für die Kreditvergabe fest, um sicherzustellen, dass Kredite nicht für Kreditnehmer mit hohem Risiko gezeichnet werden, aber unerwartete Ereignisse wie der Verlust eines Arbeitsplatzes oder eine landesweite Rezession können dazu führen, dass ein zuvor zuverlässiger Kreditnehmer mit einer Schuld ausfällt. Typischerweise kompensieren Kreditgeber mögliche Verluste, wenn Kreditzinsen festgelegt und die Zinssätze so festgelegt werden, dass der Kreditgeber auch dann profitabel bleibt, wenn eine bestimmte Anzahl von Kreditnehmern ihre Schulden nicht zurückzahlt. Wenn die Zahlungsausfälle jedoch steigen, passen die Kreditgeber die Zinsen nach oben an, um die Einnahmeverluste auszugleichen. In schweren Rezessionen steigen die Kreditzinsen oft an.
Viele Nationen haben Zentralbanken und diese Banken verleihen Geld an Geschäftsbanken und andere Kreditgeber. Die Zentralbanken erhöhen die Zinsen, um die Kreditvergabe abzuschrecken, wenn die Inflation die Wirtschaft negativ beeinflusst. Umgekehrt senken die Zentralbanken während einiger Rezessionsphasen die Zinsen, um die Banken zur Kreditvergabe zu ermutigen. Wenn die Zinsen sinken, zahlen die Banken weniger, um Geld aufzunehmen, und diese Ersparnisse werden manchmal in Form von reduzierten Kreditzinsen der Geschäftsbanken an Privat- und Geschäftskunden weitergegeben.
Abgesehen von der Kreditaufnahme von Zentralbanken beschaffen sich kommerzielle Kreditgeber auch durch den Verkauf von Einlagenzertifikaten (CDs) und anderen verzinslichen Einlagenprodukten. Gesetze in einigen Bereichen verlangen von den Banken, dass sie jederzeit einen bestimmten Betrag an Einlagen zur Verfügung haben, und einige Banken müssen die CD-Sätze erhöhen, um die Konkurrenz um Kunden anderer Banken abzuwehren. Wenn die CD-Zinsen steigen, dann steigen in der Regel auch die Kreditzinsen der Geschäftsbanken.
Eine Reihe von Faktoren wie Rezessionen und Kreditzinsen der Zentralbanken wirken sich auf die Kreditzinsen insgesamt aus, aber andere Faktoren können sich auf die Kreditzinsen der Geschäftsbanken auswirken, die Kunden zahlen. Eine Bank kann einer Person mit geringer Bonität erlauben, einen Kredit aufzunehmen, wenn diese Person zustimmt, einen überdurchschnittlichen Zinssatz zu zahlen. Immobilien in bestimmten Regionen wie Häuser in Küstengebieten sind stärker gefährdet, Schäden durch Überschwemmungen und Wirbelstürme zu erleiden. Einige Banken verlangen höhere Zinsen für besicherte Kredite, wenn die den Kredit besichernden Sicherheiten einem überdurchschnittlichen Schadensrisiko ausgesetzt sind