Der Federal Insurance Contributions Act (FICA) ist ein US-Steuergesetz, das für Sozialversicherungs- und Medicare-Programme zahlt. Die Sozialversicherung zahlt Alters- und Hinterbliebenenleistungen sowie Leistungen für behinderte Menschen. Medicare übernimmt die medizinischen Kosten für die Krankenhausbehandlung. Diese Steuer gilt für Arbeitgeber, Arbeitnehmer und Selbständige. Das Bundesversicherungsbeitragsgesetz verlangt von Arbeitgebern, diese Steuer durch Lohnabzüge vom Gehaltsscheck eines Arbeitnehmers einzuziehen.
FICA erhebt einen Prozentsatz des Arbeitseinkommens von Arbeitnehmern und Arbeitgebern. Wenn das Bundesversicherungsbeitragsgesetz beispielsweise eine Steuer von 15.3 Prozent für das Jahr festlegt, muss ein Arbeitnehmer die Hälfte dieses Prozentsatzes und ein Arbeitgeber die verbleibende Hälfte für jeden Arbeitnehmer zahlen. Dies bedeutet, dass ein Arbeitgeber 7.65 Prozent vom Gehaltsscheck eines Arbeitnehmers nach dem Bundesversicherungsbeitragsgesetz abziehen muss, und der Arbeitgeber muss die restlichen 7.65 Prozent zahlen. Wenn eine Person selbstständig ist, muss sie die gesamten 15.3 Prozent zahlen. Ein Selbständigerwerbender kann dann einen Betriebsabzug in Höhe der Hälfte des Gesamtbetrags geltend machen, den er nach dem Bundesversicherungsbeitragsgesetz bezahlt hat.
Der Betrag, den ein Arbeitnehmer nach dem Bundesversicherungsbeitragsgesetz für die Sozialversicherung zahlen muss, ist begrenzt. Diese Obergrenze gilt jedoch nicht für den Medicare-Anteil der Steuer. Zum Beispiel hat das Federal Insurance Contributions Act 6,621.60 US-Dollar (USD) als Höchstbetrag für die Sozialversicherung für 2010 festgelegt.
Dies bedeutet, dass ein Arbeitnehmer die FICA-Steuer so lange zahlen muss, bis der Arbeitnehmer diesen Betrag für das jeweilige Jahr bezahlt. Erreicht ein Arbeitnehmer die im Bundesversicherungsbeitragsgesetz für ein bestimmtes Jahr festgesetzte Höhe, hat er die Verpflichtung erfüllt. Ein Arbeitnehmer, der mehr als den von der FICA festgelegten Betrag zahlt, kann einen Antrag auf Rückerstattung des zu viel gezahlten Betrags stellen.
Grundsätzlich ist ein Studierender nicht beitragspflichtig, solange er an einer Schule, Universität oder Hochschule arbeitet und regelmäßig Lehrveranstaltungen an der Hochschule besucht. Der Internal Revenue Service (IRS) hat Regelungen zur Befreiung von Studenten von der FICA-Steuer erlassen. Nach diesen Regelungen kann eine Vollzeitbeschäftigte einer Schule, Hochschule oder Universität nicht von der Studierendenbefreiung in Anspruch genommen werden, auch wenn der Mitarbeiter die Einrichtung regelmäßig als Student besucht. Um sich als Schule, Universität oder Hochschule zu qualifizieren, muss die Einrichtung als Hauptzweck eine Ausbildung anbieten. Dadurch werden Organisationen wie Krankenhäuser und Museen eliminiert, die möglicherweise Studenten beschäftigen und gleichzeitig Bildungsmöglichkeiten bieten.