Breites Geld gilt als das umfassendste Mittel, um den Zustand der Geldmenge in einem bestimmten Land oder Weltmarkt zu messen. Unter Einbeziehung aller Arten von Finanzinformationen wird das breite Geld als das umfassendste Mittel angesehen, um die wahre Finanzlage einer Nation oder eines Marktes zu ermitteln. Ein Verständnis des breiten Geldes kann die Entscheidungen von Anlegern, Anlagen in Form von Anleihen und anderen Wertpapieren, die für diesen Markt relevant sind, in Betracht zu ziehen, erheblich beeinflussen.
Es gibt eine Reihe von Faktoren, die in die richtige Berechnung des breiten Geldes einfließen. Die Berechnung umfasst alle Formen von Bargeld oder Münzen, die von der Öffentlichkeit in einer bestimmten Nation oder einem bestimmten Markt gehalten werden. Neben diesen physischen Währungen umfasst das breite Geld auch alle Schuldverschreibungen, die vom öffentlichen Sektor gehalten werden. Dies betrifft sowohl die Noten, die derzeit von Geschäftsbanken gehalten werden, als auch von Organisationen, die auf dem nicht-institutionellen Geldmarkt tätig sind. Geld, das in Cash-Management-Trusts, kleinen Festgeldern und Overnight-Repos gefunden wird, fließen alle in die endgültige Bilanz des breiten Geldes ein.
Es gibt im Wesentlichen zwei Klassen oder Kategorien, die verwendet werden, um die verschiedenen finanziellen Vermögenswerte zu gruppieren, die in die Berechnung des breiten Geldes eingehen. Die erste Kategorie wird als M1 bezeichnet. Diese Kategorie umfasst den Saldo auf Girokonten, alle aktuellen Einzahlungen auf ein Girokonto, Bargeld und Münzen, die sich im Umlauf befinden, sowie alle derzeit im Umlauf befindlichen Reiseschecks. M2 ist eine zweite Kategorie, die eine breite Palette von Vermögenswerten umfasst, die als liquide angesehen werden können, da sie problemlos in Bargeld umgewandelt werden können. Zusammen bilden diese beiden Kategorien von Vermögenswerten die Grundlage für einen Wirtschaftsindikator, der als zuverlässiges Mittel zur Vorhersage von Inflationsänderungen in einer bestimmten Volkswirtschaft gilt.
Das Verständnis des Zustands des breiten Geldes innerhalb eines Landes oder Marktes ist wesentlich, um Möglichkeiten zur Erzielung von Gewinnen aus Investitionen zu identifizieren. Indem es als Indikator für die bevorstehende Finanzlage auf dem Markt dient, hilft das breite Geld einem Anleger zu bestimmen, welche Art von Risiken sowohl kurz- als auch langfristig akzeptabel sind, und Situationen zu vermeiden, in denen das Risikoelement aufgrund prognostizierter . als inakzeptabel angesehen wird Wirtschaftslage.