Bei all dem Gerede von 401ks und IRAs tappen viele Kleinunternehmer im Dunkeln, wenn es darum geht, einen Pensionsfonds für sich und ihre Mitarbeiter einzurichten. Ein Keogh-Plan, manchmal auch als HR10-Plan bekannt, wurde mit Blick auf den Inhaber kleiner Unternehmen entwickelt. Dieser 1963 erstmals in Kraft getretene steuerbegünstigte Altersvorsorgefonds steht dem oder den Eigentümern eines Personenunternehmens und seinen Mitarbeitern zur Verfügung. Da die Beiträge vom Bruttoeinkommen abgezogen werden, ist ein Vorteil des Plans eine Reduzierung des Vorsteuereinkommens. Zu den weiteren Vorteilen des Keogh-Plans gehören Beiträge, die bis zur Auszahlung steuerbegünstigt sind, abgegrenzte Zinserträge, bestimmte Pauschalleistungen, die für eine 10-Jahres-Mittelung in Frage kommen, und Beitragsgrenzen, die höher sind als die von IRAs.
Wie bei allen Alterssparplänen sieht der Keogh-Plan Vorfälligkeitsentschädigungen vor, wenn der Teilnehmer mehr als 5 % besitzt, und die Zahlungen müssen bis zum 1. April des Jahres beginnen, in dem der Teilnehmer 70 Jahre alt wird. Auszahlungen aus dem Plan können erst beginnen, wenn der Teilnehmer 59 Jahre alt ist Lebensjahr und im Ruhestand.
Innerhalb des Keogh-Plans gibt es zwei Arten von Sparplänen: den leistungsorientierten Plan und den beitragsorientierten Plan. Beim leistungsorientierten Plan legt der Versicherte fest, wie viel er bei der Pensionierung beziehen möchte. Anhand dieser Zahl wird eine versicherungsmathematische Formel verwendet, um den Beitragsanteil basierend auf der Lebenserwartung des Teilnehmers, dem gewünschten Betrag und der Anzahl der verbleibenden Beitragsjahre bis zum Renteneintritt zu berechnen. Beim Festbeitrag wählt der Teilnehmer selbst, wie viel er jährlich in den Keogh-Plan einzahlen möchte.
Beim beitragsorientierten Plan eines Keogh-Plans gibt es zwei Möglichkeiten, wie ein Arbeitgeber in den Plan einzahlen kann: ein Gewinnbeteiligungsplan und ein Geldkaufplan. Beim Gewinnbeteiligungsplan ist die Einlage vom Gewinn des Unternehmens abhängig. Ein Vorteil dieser Art von Plan für Eigentümer besteht darin, dass das Gesetz in mageren Jahren einen Beitragsüberschuss erlaubt. Im Geldkaufplan wird jedes Jahr ein fester Betrag ohne Wertberichtigungen für Gewinne oder Verluste eingezahlt. Bei beiden Arten von beitragsorientierten Plänen beträgt die maximale Abzugsgrenze 25 %.
Der Keogh-Plan sieht vor, dass die Beiträge in bar erfolgen, sie können jedoch auf verschiedene Weise investiert werden. Freizügigkeitsvermögen wird für Mitarbeiter treuhänderisch verwahrt und kann auf eine IRA übertragen werden, wenn sie das Unternehmen verlassen. Ein großer Vorteil für den Geschäftsinhaber besteht darin, dass er den gesamten jährlichen Keogh-Beitrag sowohl für sich selbst als auch für seine Mitarbeiter abziehen kann.