Der Verdienstfreibetrag ist eine tägliche Bankberechnung auf einem Kundenkonto, die dem Konto seine freien Mittel zum Ausgleich von Bankgebühren gutschreibt. Obwohl jede Bank den Zinssatz nach ihrer eigenen Formel festlegen kann, verknüpft die Bank den Zinssatz für die Verdienstfreistellung mit dem Zinssatz für US-Schatzwechsel. Die Banken gewähren einem Konto mit hohem Saldo einen höheren Freibetrag als einem Konto mit minimalem Saldo, sodass große Kontoinhaber niedrigere Bankgebühren zahlen. Der Zinssatz, zu dem Banken einem Konto gutschreiben, wird als Verdienstkreditsatz (ECR) bezeichnet und umfasst den Verdienstfreibetrag zusammen mit dem Zinssatz, zu dem der Verbraucher verschiedene Bankdienstleistungen in Anspruch nimmt. Die Banken üben bei der Festsetzung der ECR einen erheblichen Ermessensspielraum aus.
Geschäftskontoinhaber müssen sich entscheiden, ob sie hohe Guthaben halten, um Bankgebühren zu kompensieren oder die Mittel anderweitig zu investieren. Zu den potenziellen Vorteilen der Zahlung der Bankgebühren und der Verwendung der verfügbaren Mittel gehören höhere Renditen aus anderen Anlagen, niedrigere Gebühren der Federal Reserve und der Federal Deposit Insurance Commission sowie die Möglichkeit, Bankgebühren als Geschäftsausgaben abzuschreiben, wodurch die Steuern gesenkt werden. Bei hohen Guthaben hingegen deckt der Lohnausgleichskredit Bankgebühren ab, die das Unternehmen nicht einplanen muss. Darüber hinaus sind Banken möglicherweise eher für Kredite zugänglich, wenn der Kreditantragsteller ein großes Konto bei der Bank hat.
Der Offenmarktausschuss der Federal Reserve (FOMC) legt die kurzfristigen Zinssätze fest. Wenn der Ausschuss den Bundeszinssatz senkt, um die Wirtschaft anzukurbeln, sinkt auch der Zinssatz für Interbankenkredite. Weil Banken mit Kontogeld weniger Geld verdienen, sinken auch der Lohnfreibetrag und der Zinssatz für verzinsliche Konten. Auf der anderen Seite senkt ein Rückgang der Bundeszinsen variabel verzinsliche Hypotheken, Zinssätze für andere Kredite und Kreditkartenzinsen. Wenn die niedrigeren Zinsen zu viel Wachstum in der Wirtschaft bewirken, tritt Inflation auf.
Zwar schreiben die Banken dem Kontoinhaber den Verdienstfreibetrag für die trägen Gelder auf seinem Konto gut, doch die beste Methode, um hohe Bankgebühren zu vermeiden, besteht darin, bei der Bank einzukaufen, die die erforderlichen Dienstleistungen zum niedrigsten Zinssatz bereitstellt. Zu den üblichen Bankgebühren gehören Gebühren für den Überziehungsschutz, Gebühren für das Mindestguthaben, Transaktionsgebühren für Debitkarten und Transaktionsgebühren für Geldautomaten. Einige Banken bieten Girokonten ohne monatliche Gebühr an, aber versteckte Gebühren für zusätzliche Schecks oder andere Dienstleistungen können den Vorteil aufwiegen. Alternativ können Kontoinhaber Transaktionsgebühren überspringen, indem sie Kreditkarten verwenden und das Guthaben jeden Monat begleichen.