Ein Liquiditätsereignis ist ein Begriff, der in der Unternehmensfinanzierung verwendet wird, um viele verschiedene Ereignisse zu beschreiben. Die beiden Hauptereignisse, die unter den Begriff Liquiditätsereignis fallen, sind der Kauf einer Gesellschaft und ein Börsengang.
Ein Börsengang ist der erste Verkauf der Stammaktien eines Unternehmens an öffentliche Investoren. Jede nachfolgende öffentliche Ausgabe von Aktien wird als Sekundärmarktangebot bezeichnet. Ein Börsengang soll dazu beitragen, das zur Finanzierung des Unternehmens erforderliche Kapital zu beschaffen. Es ist ein wirksames Mittel zur Kapitalbeschaffung, erfordert jedoch die Einhaltung strenger gesetzlicher Vorschriften und die Erfüllung umfangreicher Berichtspflichten.
Im Allgemeinen ist ein Liquiditätsereignis die Exit-Strategie eines Startup-Unternehmens. Denn ein Liquiditätsereignis führt häufig zu einer Umwandlung des zuvor von den Unternehmensgründern gehaltenen Eigenkapitals. Mittels eines Liquiditätsereignisses können die Erstinvestoren und Eigentümer des Unternehmens ihr Geschäftskapital in Bargeld umwandeln. Es kann auch ein Mittel sein, die Eigentumslast einer Gesellschaft oder eines Unternehmens zu übertragen, die sich möglicherweise ungünstig entwickelt haben.
Ein Liquidationsereignis tritt am häufigsten bei einem Startup-Unternehmen auf, da ein Startup-Unternehmen nach strengster Definition ein Startup-Unternehmen ist, das wenig Geld für den Start benötigt, aber ein hohes Risiko birgt und zu einer höheren Kapitalrendite führen kann. Ein typisches Unternehmen hingegen hat eine Kapitalrendite, die im Verhältnis zur Anfangsinvestition steht und weniger risikobehaftet ist. Daher ist es viel wahrscheinlicher, dass die Eigentümer eines Startup-Unternehmens durch ein Liquiditätsereignis aus dem Geschäft herauskommen möchten. Ebenso können die Eigentümer des Startup-Unternehmens ein Liquiditätsereignis durchführen, um das Geld zu erhalten, das ihr Unternehmen verdient hat.
Ein Liquiditätsereignis ist nicht gleichbedeutend mit der Liquidation eines Unternehmens. Wenn ein Unternehmen liquidiert wird, wird das Geschäft eingestellt und der Eigentümer wechselt nicht. Bei einem Liquiditätsereignis wird das Geschäft weitergeführt, jedoch unter neuem Eigentümer.