Exotische Derivate sind Finanzprodukte mit komplizierten zugrunde liegenden Verträgen. Derivate basieren auf dem Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte und können in ihrer Komplexität variieren, sodass Menschen das Risiko durch den Kauf, Verkauf und Handel von Derivatekontrakten kontrollieren können. Bei exotischen Derivaten ist die Vertragsstruktur nicht einfach und kann auf einen bestimmten Anleger oder Markt zugeschnitten werden. Dies steht im Gegensatz zu Vanille-Derivaten, die einfache Begriffe haben.
Für Anleger schaffen exotische Derivate mehr Optionen. Personen, die sich mit der Kontrolle und dem Management von Risiken befassen, können je nach Art des damit verbundenen Risikos Vanilla-Derivate für ihre Bedürfnisse als ungeeignet oder unzureichend empfinden. Der Zugang zu komplexeren Verträgen kann eine größere Kontrolle ermöglichen und wird den Menschen auch die Möglichkeit größerer Gewinne aussetzen.
Es gibt eine Reihe von Arten von nicht standardmäßigen Derivaten, da auch exotische Derivate bekannt sind. Diese können Lookback-, Basket-, Knock-out- und Average-Rate-Derivate umfassen. Der Kontrakt kann erfordern, dass bei Fälligkeit des Kontrakts Durchschnittswerte des Basiswerts über die Zeit genommen werden, anstatt auf dem aktuellen Marktpreis zu basieren. Es kann auch andere Berechnungen beinhalten. Bei der Strukturierung dieser Derivate wird darauf geachtet, dass der Vertrag ihren Bedürfnissen entspricht und sie keinen übermäßigen Risiken aussetzt, während Käufer die Bedingungen vor dem Kauf sorgfältig prüfen, um Anlagefehler zu vermeiden.
Der Handel mit exotischen Derivaten kann in einigen Regionen streng kontrolliert werden. Aufsichtsbehörden sind oft besorgt über Risiken für unerfahrene Anleger. Diese Mitglieder der Anlagegemeinschaft sind möglicherweise mit fortgeschrittenen Handelstaktiken nicht vertraut oder vertraut und könnten in Gefahr geraten, wenn sie diese Derivate und andere komplizierte Finanzprodukte kaufen. Es gibt Bedenken, Begriffe nicht zu verstehen oder Risiken kontrollieren zu können, wenn ein Anleger mit dem Markt und der Terminologie von Verträgen nicht sehr vertraut ist. Aufsichtsbehörden können den Kauf und Handel von Derivaten einschränken, um diese Bedenken auszuräumen.
Auch für erfahrene Trader besteht die Gefahr, mit exotischen Derivaten in Schwierigkeiten zu geraten. Wie bei allen derivativen Produkten kann sich der Wert des Basiswerts ändern und jemanden in eine schlechte Position bringen. Wenn der Vertrag kompliziert ist, kann sich dieses Problem verschlimmern oder die Lösung erschweren. Anleger, die mit Derivaten arbeiten, müssen auf sich ändernde Marktbedingungen und -trends achten, damit sie angemessene Geschäfte tätigen und vermeiden, dass sie gefährliche oder schlechte Anlagen halten. Die Überwachung der Marktaktivitäten durch Fachpublikationen und andere Anlegerkommunikation kann den Menschen helfen, über aktuelle Markttrends auf dem Laufenden zu bleiben.