Gesetzliche Rechnungslegungsgrundsätze sind spezifische Bilanzierungsrichtlinien für Versicherungsunternehmen. Die National Association of Insurance Commissioners (NAIC) ist eine gemeinnützige Organisation in den Vereinigten Staaten, die für die Schaffung dieser Grundsätze verantwortlich ist. Gesetzliche Rechnungslegungsgrundsätze gelten als aufsichtsrechtliche Standards und sind im Allgemeinen konservativer als allgemein anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP). GAAP ist der maßgebliche Rechnungslegungsstandard in den Vereinigten Staaten. Versicherungsunternehmen müssen alle Finanzberichte gemäß den NAIC-Prinzipien erstellen und den Aufsichtsbehörden vorlegen.
Die NAIC ist eine gemeinnützige Organisation, die als wichtigster Regulierungsberater und Aufsichtsbehörde für Versicherungsunternehmen in den Vereinigten Staaten fungiert. Jeder Staat hat einen Versicherungsbeauftragten, der für die Beratung der Versicherungsunternehmen in Bezug auf Vorschriften und Richtlinien verantwortlich ist. Obwohl nicht jeder Staat verpflichtet ist, NAIC-Vorschriften oder -Standards zu übernehmen, implementieren viele Staaten NAIC-Richtlinien, um für Versicherungsunternehmen Einheitlichkeit zu schaffen.
Gesetzliche Rechnungslegungsgrundsätze bieten Leitlinien zu verschiedenen Themen im Zusammenhang mit Versicherungsunternehmen. Verbindlichkeiten, Wertminderungen von Vermögenswerten, Fondsbewertungen, Immobilieninvestitionen, Erfassung von Softwareerlösen, Bewertungen des beizulegenden Zeitwerts, Ansatz- und Offenlegungspflichten sowie eine Grundsatzerklärung zur Bewertung sind die wichtigsten von NAIC herausgegebenen Rechnungslegungsstandards. Die NAIC berücksichtigt oder konsultiert häufig GAAP bei der Entwicklung neuer gesetzlicher Rechnungslegungsgrundsätze. Die Arbeitsgruppe Gesetzliche Rechnungslegungsgrundsätze (SAPWG) ist die Hauptabteilung der NAIC, die für die Entwicklung neuer Rechnungslegungspraktiken, -verfahren und -richtlinien für Versicherungsunternehmen verantwortlich ist.
Die SAPWG entwickelt regelmäßig neue Standards, um Rechnungslegungsfragen zu adressieren, die nicht durch die aktuellen gesetzlichen Rechnungslegungsgrundsätze abgedeckt sind, bestehende Grundsätze zu ändern oder alte Grundsätze zu ersetzen, die im Geschäftsumfeld nicht mehr gelten. Ähnlich wie bei den GAAP wird die SAPWG in der Regel einen Entwurf zu neuen Rechnungslegungsgrundsätzen herausgeben, der eine Zusammenfassung enthält, zusammen mit einer ausführlichen Erörterung der Einzelheiten für neue Rechnungslegungsgrundsätze. Dieser Prozess stellt sicher, dass Versicherungsunternehmen und staatliche Versicherungskommissare Einblick in neue Rechnungslegungsgrundsätze geben können. Der Zeitraum von der Veröffentlichung des Entwurfs bis zur Umsetzung der neuen Rechnungslegungsvorschrift kann je nach Feedback zur möglichen Aktualisierung der Rechnungslegungsvorschriften variieren.
In den letzten Jahren ist auch die Überprüfung der GAAP und der International Financial Reporting Standards (IFRS) in den Bereich der NAIC eingetreten. Im Jahr 2010 begann die NAIC damit, Versicherungsunternehmen, Aufsichtsbehörden, Wirtschaftsprüfern und anderen Personen Berichte über die Umsetzung der IFRS in gesetzliche Rechnungslegungsgrundsätze herauszugeben. Das Financial Accounting Standards Board, die für die Entwicklung von GAAP verantwortliche Behörde, begann 2006 mit der Überprüfung des Verfahrens zur Kombination von GAAP und IFRS. Diese Kombination wird sich sicherlich auf die NAIC auswirken, da sie die Rechnungslegungsgrundsätze für Versicherungen auf GAAP stützen. Die NAIC kann jedoch die IFRS vor der GAAP-Einführung der IFRS in die aktuellen US-Rechnungslegungsstandards implementieren.