Eine Wechselverbindlichkeit ist ein schriftlicher Vertrag für ein Darlehen, in dem die Bedingungen und Verpflichtungen angegeben sind. Es wird auch als Schuldschein oder Commercial Paper bezeichnet und wird sowohl vom Gläubiger als auch vom Schuldner unterzeichnet. Banken und Unternehmen stellen dieses Dokument aus, um die Kreditaufnahme offiziell und klar zu machen, mit Details zu Ausfällen, Vorauszahlungen und anderen verhandelbaren Bedingungen. Notes werden häufig verwendet, um Kapital für Unternehmen zu beschaffen.
In den USA umfasst eine Schuldverschreibung drei Hauptbedingungen: einen Kapitalbetrag, einen Zinssatz und ein Fälligkeitsdatum. Ein Prinzipal ist im Grunde der Betrag des Darlehens. Wenn 500 US-Dollar (USD) geliehen werden, hätte die Note einen Nennbetrag von 500 US-Dollar, der als Grundlage für die Zinsberechnung verwendet wird. Zinsen sind die Kosten der Kreditaufnahme und werden in der Regel als Prozentsatz des Kapitals ausgewiesen.
Die Zinssätze können fest oder variabel sein. Fester Zinssatz bedeutet, dass sich der Zinssatz während der Laufzeit der Note nicht ändert. Wird eine Note mit einem Zinssatz von 4 % verzinst, gilt dieser Zinssatz bis zur Tilgung der Note. Ein variabler Zinssatz ist ein Zinssatz, bei dem sich der Zinssatz ändert, normalerweise basierend auf einer externen Quelle, wie dem London Interbank Offered Rate (LIBOR). In Ländern mit hoher Inflation wird der Zinssatz üblicherweise mit einem Inflationsprozentsatz angepasst.
Das Fälligkeitsdatum ist ein wichtiger Punkt auf einem zahlbaren Wechsel, da der Wechsel zu diesem Zeitpunkt zu zahlen ist. Bei Fälligkeit wird die vollständige Zahlung gemäß den Bedingungen der Note erwartet und sollte budgetiert werden. Wenn die Zahlung nicht eingegangen ist, gilt die Note als in Verzug und der Gläubiger kann gerichtlich belangt werden. Eine Mahnung in Verzug ist ein nicht erfülltes Versprechen.
In der US-amerikanischen Rechnungslegung wird ein Schuldschein als Verbindlichkeit oder als Darlehen gebucht. Der Kapitalbetrag wirkt sich nicht auf das Einkommen eines Unternehmens aus, wirkt sich jedoch auf dessen Cashflows aus. Irgendwann sollte die Note vollständig bezahlt werden und die Verbindlichkeit sinkt auf null. Zinsen hingegen sind ein einkommenswirksamer Aufwand, der als „Extra“ für die Kreditaufnahme gezahlt wird.
Schuldscheindarlehen werden als kurzfristig ausgewiesen, wenn die Fälligkeit innerhalb eines Jahres nach dem Bilanzstichtag liegt. Wenn eine Schuldverschreibung nach einem Jahr fällig ist, wird sie als langfristige Verbindlichkeit klassifiziert. Oftmals wird innerhalb eines Jahres eine Rate auf der Note fällig, aber nicht die gesamte Note. In diesem Fall wird der Ratenbetrag als kurzfristige Verbindlichkeit klassifiziert und der Rest als langfristig.