Der S&P 500 ist eine Gruppe von 500 Large-Cap-Aktien, die von Standard & Poor’s, einem Finanzinformationsunternehmen, verfolgt werden. Dieser Index wird allgemein als Benchmark für die allgemeine Aktienmarktperformance verwendet. Anleger verwenden diesen Index, um die Ertragsergebnisse ihrer einzelnen Portfolios zu messen. Der Begriff S&P 500 kann sich auch auf die 500 Unternehmen beziehen, aus denen der Index besteht.
Standard & Poor’s hat eine lange Tradition in der Verfolgung der Börsen- und Wirtschaftsleistung. Ein Vorläufer des S&P 500, der S&P 90 Index, startete 1923. Der S&P 500 entstand 1957.
Der aktuelle Index umfasst Aktien aus verschiedenen Sektoren. Diese Sektoren sind Energie, Grundstoffe, Industrie, zyklische Konsumgüter, Basiskonsumgüter, Gesundheitswesen, Finanzen, Informationstechnologie, Telekommunikation und Versorger. Die Beibehaltung der richtigen Mischung zwischen diesen Sektoren stellt sicher, dass der Index den Aktienmarkt und die Gesamtwirtschaft genau abbildet.
Aktien verschiedener Sektoren werden entsprechend ihrer Bedeutung in der US-Wirtschaft gewichtet oder im Index enthalten. Der S&P 500 ist ein marktwertgewichteter Index. Dies bedeutet, dass jede Aktie nach dem Marktwert aller ihrer ausstehenden Aktien gewichtet wird.
Die im Index enthaltenen Aktien repräsentieren die größten und erfolgreichsten Unternehmen der Vereinigten Staaten. Nur Unternehmen, die einen Kriterienkatalog erfüllen, können in den Index aufgenommen werden. Das Unternehmen muss eine tatsächliche Betriebsgesellschaft mit Sitz in den Vereinigten Staaten sein. Geschlossene Trusts, Personengesellschaften, Holdinggesellschaften und Investmentvehikel können nicht in den Index aufgenommen werden.
Weitere Kriterien sind eine Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden US-Dollar (USD), ausreichende Liquidität und ein wettbewerbsfähiger Aktienkurs. Darüber hinaus muss die Aktie der Gesellschaft zu mindestens 50 % im Publikumsbesitz sein. Public Float ist die Menge an Aktien, die öffentlich gehandelt werden. Das Unternehmen muss auch in seinem Geschäftsbereich nachweislich führend sein.
Mitglieder eines Indexkomitees überprüfen kontinuierlich die Aktien im Index. Das Ziel des Ausschusses besteht darin, sicherzustellen, dass die ausgewählten Aktien den Zustand des US-amerikanischen Aktienmarktes genau widerspiegeln. Unternehmen, die in ernsthafte und anhaltende finanzielle Schwierigkeiten geraten oder die Zulassungsvoraussetzungen nicht erfüllen, können aus dem S&P 500 gestrichen werden. Wenn eine Aktie aus dem Index entfernt wird, wird sie durch eine neue Aktie ersetzt.
Anleger können keine Aktien des Index kaufen. Mehrere Finanzinstitute haben Investmentfonds geschaffen, die nur die Indexaktien enthalten. Beim Kauf von Aktien dieser Investmentfonds können Anleger mit der Wertentwicklung des S&P 500 mithalten.