Finanzderivate sind im Allgemeinen zwischen zwei Parteien vereinbarte Verträge, bei denen der Wert der Verträge an den Wert einiger zugrunde liegender Finanzinstrumente, wie beispielsweise Aktien oder Rohstoffe, gebunden ist. Der Einsatz von Derivaten kann für Anleger eine wirksame Möglichkeit sein, sich gegen Risiken abzusichern, die sie durch den Kauf anderer Wertpapiere eingegangen sind. Es kann für einen Anleger auch eine Möglichkeit sein, auf den Preis eines Wertpapiers zu einem Bruchteil der Kosten des tatsächlichen Kaufs des Wertpapiers zu spekulieren. Der Nachteil von Finanzderivaten besteht darin, dass sie äußerst komplex sein können und bei unsachgemäßer Ausführung zu hohen finanziellen Verlusten führen können.
Die meisten Gelegenheitsinvestoren denken nur daran, in Aktien oder Anleihen zu investieren. Dies sind relativ einfache Instrumente, die jedoch nur einen kleinen Teil der verfügbaren Anlagemöglichkeiten darstellen. Für fortgeschrittene Anleger sind Finanzderivate wie Optionen oder Terminkontrakte oft sowohl wegen ihrer Flexibilität als auch wegen ihrer relativ geringeren Kosten wertvoll. Einfach ausgedrückt leitet ein Finanzderivat seinen Wert von einem zugrunde liegenden Instrument ab. Derivate können effektive Anlageinstrumente sein, bergen aber wie alle Anlagen auch erhebliche Risiken.
Viele Anleger verwenden Finanzderivate in erster Linie zur Absicherung des Risikos anderer von ihnen getätigter Anlagen. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, ein Investor hat stark in die Aktie eines bestimmten Unternehmens investiert. Um sein Risiko abzusichern, könnte er eine Option kaufen, die als „Put“ bekannt ist und die die Möglichkeit, aber nicht die Verpflichtung bietet, Aktien dieser Aktie zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen. Auf diese Weise kann der Put das Risiko eines Kurssturzes der Aktie kompensieren.
Anleger, die lieber auf die Kurse von Aktien oder anderen Wertpapieren spekulieren, können dazu Finanzderivate einsetzen. Derivatkontrakte können in der Regel zu einem kleinen Prozentsatz des tatsächlichen Preises des Basiswerts gekauft und verkauft werden. Da dies der Fall ist, können Anleger den relativ geringen Preis des Derivatekontrakts in Kauf nehmen und hoffen, in Zukunft die Früchte zu ernten, wenn sich der Kurs des Basiswerts in die erwartete Richtung bewegt.
Wie alle potenziellen Anlagen bergen Finanzderivate erhebliche Risiken. Derivate können äußerst komplex sein, und der Gelegenheitsinvestor versteht die damit verbundenen Risiken möglicherweise nicht. Darüber hinaus nutzen viele Anleger Leverage, um sich an Derivaten zu beteiligen, was bedeutet, dass sie sich im Wesentlichen Geld von ihren Brokern leihen, um die Investitionen zu tätigen. Eine solche Hebelwirkung kann besonders schädlich sein, wenn die Derivate schlecht abschneiden.