Auch einfach als IRA bekannt, ist ein Individual Retirement Account ein Sparkonto, bei dem die Gelder zum Zeitpunkt ihrer Einzahlung in den Fonds nicht steuerpflichtig sind. Die IRA ist eine Option zur Rentenfinanzierung in den Vereinigten Staaten, aber nicht einzigartig. Viele andere Länder haben auch ähnliche Altersvorsorgepläne mit ähnlichen Steuerprivilegien, wie beispielsweise das Individual Savings Account oder ISA, das im Vereinigten Königreich angeboten wird.
Das erste individuelle Altersvorsorgekonto wurde 1974 in den Vereinigten Staaten angeboten. Der Legende nach war die Bezeichnung des Sparplans als IRA eigentlich eine Anerkennung für einen der an der Entwicklung des Angebots arbeitenden Aktuare, Ira Cohen. Andere Quellen behaupten, dies sei einfach ein Zufall oder nichts weiter als eine urbane Legende.
Seit der Einführung des ersten individuellen Altersvorsorgekontos haben sich eine Reihe verschiedener Arten herausgebildet, die jeweils einen etwas anderen Steuervorteil bieten. Eine traditionelle IRA hat den Vorteil, dass auf den jährlich eingezahlten Betrag keine Steuern anfallen, was die Steuerbelastung des Einzelnen verringern kann. Abhebungen vom Konto werden in den Jahren, in denen die Abhebung erfolgt, als Einkommen gezählt. Im Gegensatz dazu erlaubt eine Roth IRA, dass die Beiträge in den Jahren, in denen sie geleistet werden, besteuert werden, sind jedoch steuerfrei, wenn sie in späteren Jahren zurückgezogen werden. Nahezu alle Formen des individuellen Alterskontos sind mit einer Vertragsstrafe verbunden, die bei Auszahlungen vor dem Alter von 59 ½ Jahren zu zahlen ist.
Als Alterssparplan ermöglicht das individuelle Altersvorsorgekonto den Arbeitnehmern, jedes Jahr einen Höchstbetrag ihres Einkommens für die Einzahlung in den Sparplan beiseite zu legen. Im Laufe der Jahre hat sich der Gesamtbetrag dieses jährlichen Beitrags nach oben verschoben, was Veränderungen in der Wirtschaft und beim Lebensstandard berücksichtigt. Mit der Entwicklung verschiedener Arten von IRAs wurden Gesetze erlassen, die den Gesamtbetrag der jährlichen Beiträge regeln, die einen Höchstbetrag festlegen, der kumulativ auf verschiedene Konten eingezahlt werden kann, vorausgesetzt, der Arbeitnehmer hat mehr als eine IRA eingerichtet.
Wenn der Arbeitnehmer beispielsweise über eine traditionelle IRA und auch über eine Roth IRA verfügt und die aktuellen Vorschriften es einer Person erlauben, jährlich bis zu 5,000 USD in US-Dollar (USD) einzuzahlen, könnte der Arbeitnehmer wählen, gleiche Beträge in Höhe von 2,500.00 USD in jeden von ihnen einzuzahlen die beiden Konten. Der Arbeiter konnte jedoch nicht auf jedes Konto 5,000 USD einzahlen.
Personen über 50 Jahren dürfen jedes Jahr etwas höhere Beträge auf ein individuelles Altersvorsorgekonto einzahlen. Dies kann besonders wichtig für Arbeitnehmer sein, die bis zu einem späteren Zeitpunkt im Leben gewartet haben, um Beiträge zu einer IRA zu leisten, da sie so mehr Rücklagen auf dem Konto ansammeln können, als sie sonst verwaltet hätten. Während es möglich ist, Abhebungen im Alter von 59 ½ Jahren zu beginnen, ohne dass eine Strafe anfällt, entscheiden sich viele Menschen, bis zum Erreichen des vollen Rentenalters zu warten, das in den Vereinigten Staaten bei 65 liegt. Im Idealfall können Abhebungen von der IRA zur Ergänzung von Renten, 401(k)-Plänen und anderen Altersvorsorgeplänen verwendet werden, wodurch der Steuerbetrag begrenzt wird, der jedes Kalenderjahr veranlagt wird.