Risikokapitalfinanzierung, auch als Risikokapitalfinanzierung oder Risikokapitalfinanzierung bekannt, ist der Prozess der Investition in ein neues Unternehmen oder in ein neues Projekt, das von einem bestehenden Unternehmen ins Leben gerufen wird. In vielen Fällen soll eine solche Finanzierung einen erheblichen Return on Investment erzielen, insbesondere wenn das Projekt als etwas riskant eingeschätzt wird. Die von den Investoren bereitgestellten Mittel werden zum größten Teil für den Betrieb des Unternehmens oder Projekts in der Anfangsphase verwendet, wobei sich die Renditen verschieben, bis das Unternehmen in der Lage ist, Gewinne zu erwirtschaften.
Investoren, die sich für eine Risikofinanzierungsstrategie entscheiden, werden oft als Angel-Investoren bezeichnet. Der Name weist auf die Rolle hin, die diese Investoren bei der Einführung eines Projekts spielen, das für konservativere Kreditgeber oder Investoren attraktiv sein kann oder nicht. Ein Angel-Investor ist bereit, eine neue Geschäftsidee zu riskieren, auch wenn die Idee derzeit noch wenig bewiesen ist. Viele Angel-Investoren betrachten sich als Visionäre und genießen die Herausforderung, sich an einem Unternehmen mit höherem Risiko zu beteiligen.
Es gibt eine Reihe von Ansätzen zur Risikofinanzierung. Eine beinhaltet die Sicherung der Finanzierung durch einen einzigen Investor. Mit dieser Vereinbarung verpflichtet sich der Investor, die erforderlichen Mittel bereitzustellen, um das Geschäft für einen vereinbarten Zeitraum in vollem Umfang aufrechtzuerhalten. Es wird erwartet, dass das Unternehmen am Ende dieses Zyklus damit begonnen hat, einen Kundenstamm aufzubauen und die Fähigkeit entwickelt hat, genügend Einnahmen zu generieren, um alle Kosten zu decken, einschließlich der Zahlung an den Investor.
In einigen Fällen ziehen es Unternehmer vor, Risikokapital von mehr als einem Angel-Investor zu beantragen. Dies hat dazu geführt, dass sich einige Investoren zusammengeschlossen haben und Risikokapitalgruppen gründen, die auch als Risikofinanzierungsgruppen bekannt sind. Alle Mitglieder der Gruppe verpfänden einen bestimmten Betrag an Ressourcen im Austausch für einen Prozentsatz der aus dem Unternehmen erzielten Gewinne. Dieser Ansatz kann es Anlegern, die nicht in der Lage sind, ein ganzes Projekt zu zeichnen, oft ermöglichen, sich dennoch zu beteiligen und möglicherweise im Laufe der Zeit eine Rendite aus ihrer Investition zu erzielen.
Erfolgreiche Wagnisfinanzierungsvereinbarungen enthalten immer klare Begriffe, die die Rechte und Pflichten aller am Wagnis beteiligten Parteien benennen. Die Rückzahlungsbedingungen sind ebenfalls in der Vereinbarung enthalten, einschließlich aller Optionen zum Erwerb von Aktien, falls das Unternehmen einen Entwicklungsstand erreicht, in dem dieser Ansatz machbar ist. Während einige Risikofinanzierungsvereinbarungen sehr einfach sind, können andere äußerst kompliziert sein. Aus diesem Grund sollten sich alle Parteien anwaltlich vertreten lassen, um die Bedingungen in einer Sprache zu formulieren, die sowohl die Anleger als auch die Eigentümer verstehen können.
Neben den Bedingungen, denen Investoren und Geschäftsinhaber zustimmen, legen viele Länder dieser Art von Investitionen auch einige Bedingungen fest. Aus diesem Grund ist es wichtig sicherzustellen, dass jede Risikofinanzierungsstrategie den Vorschriften entspricht, die für die Gerichtsbarkeit gelten, in der das Unternehmen ansässig ist. Andernfalls kann es zu erheblichen Bußgeldern kommen, die die Rentabilität des gesamten Projekts untergraben könnten.