Eine Durationslücke ist ein Begriff, der verwendet wird, um die Differenz oder Lücke zu beschreiben, die zwischen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten besteht, die von einem Finanz- oder Wirtschaftsunternehmen gehalten werden. Eines der häufigeren Beispiele für diese Art von Lücke betrifft die Differenz zwischen dem Bargeldzufluss innerhalb eines bestimmten Zeitraums im Vergleich zum Bargeldabfluss zur Deckung schwebender Schulden. Die allgemeine Idee besteht darin, die Auswirkungen von Zinsänderungen und anderen Faktoren über einen bestimmten Zeitraum oder eine bestimmte Dauer zu bewerten, die sich auf den Wert dieser Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auswirken, wobei diese Änderungen die Durationslücke entweder verkleinern oder vergrößern.
Ziel ist es in den meisten Fällen, mit einer möglichst engen Lücke zu arbeiten. Mitunter kann die Beurteilung ergeben, dass die Laufzeit der Vermögenswerte deutlich über der Laufzeit der Haftung liegt. Wenn dies der Fall ist, wird die finanzielle Lage des Unternehmens als beneidenswert angesehen, da diese Situation darauf hindeutet, dass mehr Vermögenswerte zufließen als Bargeld abfließen. Wenn die Lücke größer ist, deutet dies ebenfalls darauf hin, dass der Mittelzufluss den Abfluss entweder kaum deckt oder sogar nicht ausreicht, um die Verpflichtungen rechtzeitig zu erfüllen, sodass das Unternehmen entweder Mittel aufnehmen oder einen Vermögenswert zur Deckung liquidieren muss der Mangel.
Die Bestimmung der Duration Gap erfordert häufig eine genaue Beachtung des Anstiegs und Rückgangs der Zinssätze und der Auswirkungen dieser Änderungen auf die vom Unternehmen gehaltenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Institutionen wie Banken verlassen sich stark auf die Aktivität der Zinssätze, um Einnahmen zu erzielen. Sollten die Zinsen sinken, bedeutet dies, dass die Einkommensströme sinken, obwohl die Verbindlichkeiten auf gleichem Niveau bleiben. Wenn die Zinsen steigen, besteht eine gute Chance, dass der Einkommensfluss steigt, was dazu beiträgt, die Durationslücke zwischen Aktiva und Passiva für einen bestimmten Zeitraum zu verringern.
Es kann schwierig sein, Aktiva und Passiva abzuwägen, um eine mögliche Inkongruenz zwischen Aktiva und Passiva zu vermeiden und eine mehr oder weniger stabile Lücke aufrechtzuerhalten. Darüber hinaus werden einige Vermögenswerte anfälliger für Änderungen der Zinssätze und der allgemeinen Wirtschaft sein als andere, was leicht vorhergesagt werden kann oder auch nicht. Sogar Faktoren wie vorzeitige Auszahlungen von Kunden können den Prozess der Bestimmung der Durationslücke bis zu einem gewissen Grad erschweren, da dies effektiv den Cashflow zu einer laufenden Periode hinzufügt, jedoch den erwarteten Cashflow aus einer späteren Periode entfernt. Aus diesen Gründen bewerten viele Institute die Duration Gap ständig neu, um die Stabilität ihrer aktuellen Finanzlage zu beurteilen.