Die Eigenkapitalrendite ist der Nettogewinn eines Unternehmens geteilt durch das Eigenkapital. Dies ist eine der wichtigsten Rentabilitätskennzahlen für ein Unternehmen und eine gute Möglichkeit, verschiedene Unternehmen in Bezug auf Rentabilitätsfragen zu vergleichen. Neben der Hauptformel gibt es mehrere andere, die von Zeit zu Zeit auch verwendet werden können, um die Eigenkapitalrendite zu ermitteln.
Eine andere übliche Messung der Eigenkapitalrendite besteht darin, den Nettogewinn zu nehmen und diesen vom Stammkapital abzuziehen, nachdem es durch die Vorzugsdividenden dividiert wurde. Dies wird oft als Eigenkapitalrendite bezeichnet. Diese Formel kann ein etwas anderes Bild bieten als die vereinfachte Formel und wird möglicherweise von einigen Anlegern bevorzugt. In den meisten Fällen sind Stammdividenden noch in der Eigenkapitalrendite enthalten.
Es gibt auch eine andere Formel, die manchmal verwendet wird, um die Eigenkapitalrendite zu bestimmen. Die DuPont-Formel berücksichtigt drei Hauptbereiche. Der Umsatz wird durch den Nettogewinn dividiert, der mit dem Gesamtwert dividiert durch den Umsatz multipliziert wird, der mit dem durchschnittlichen Eigenkapital dividiert mit dem Gesamtvermögen multipliziert wird. Obwohl diese Formel sehr komplex ist, berücksichtigt sie mehr und einige glauben vielleicht, dass sie ein vollständigeres Bild bietet.
Die Bestimmung der Eigenkapitalrendite über einen bestimmten Zeitraum ist wichtig, um die neuesten Trends zu erkennen, die Anleger möglicherweise berücksichtigen möchten, bevor sie sich entscheiden, wo sie ihr Geld anlegen. Nimmt man das Eigenkapital vom Anfang der Periode und führt die Formel aus, dann wird das Eigenkapital der Aktionäre am Ende der Periode genommen und die Formel ausgeführt, um einen guten Vergleich zu erhalten. Die Veränderung der Rentabilität sollte leicht zu erkennen sein, wenn dies abgeschlossen ist.
Anleger sollten bei der Eigenkapitalrendite verschiedene Aspekte berücksichtigen. Während die Zahl helfen kann, die Gesamtrentabilität des Unternehmens zu bestimmen, gibt es noch andere Faktoren. Zum Beispiel können Unternehmen mit hohen Gemeinkosten eine geringere Eigenkapitalrendite aufweisen, können aber dennoch sehr profitabel sein. Unternehmen mit geringeren Gemeinkosten haben möglicherweise eine höhere Eigenkapitalrendite, sind aber möglicherweise immer noch nicht die besten Investitionen. Daher sollten alle Werkzeuge bei der Entscheidung zum Aktienkauf berücksichtigt werden.
Unabhängig davon, welche Eigenkapitalrenditeformel verwendet wird oder was die Motivation für ihre Bestimmung sein mag, Anleger sollten sich immer daran erinnern, dass es keine sichere Wette gibt. Für die meisten neuen Anleger ist es am besten, sich auf den Rat eines Finanzberaters zu verlassen. Auch wenn mehr Kosten anfallen können, sind die Gesamtergebnisse in der Regel viel besser.