Ein Indexsatz ist der Standard, den Kreditgeber verwenden, um die Höhe der Zinsen zu bestimmen, die ein Kreditnehmer für ein variabel verzinsliches Darlehen zahlt. Im Allgemeinen sind Kreditkarten, Eigenheimdarlehen, Privatkredite und Autokredite variabel verzinste Kredite. Im Gegensatz zu einem Festdarlehen, bei dem ein fester Zinssatz für die Laufzeit des Darlehens verwendet wird, schwankt der Zinssatz eines variablen Darlehens periodisch. Mit anderen Worten, der Zinssatz des Darlehens ändert sich normalerweise alle drei, sechs oder zwölf Monate, basierend auf einem festgelegten Indexsatz.
In der Regel basierend auf einem bestimmten Geldmarktsatz oder dem durchschnittlichen Zinssatz in einem bestimmten Handelsmarkt werden für jede Kreditart unterschiedliche Indexsätze verwendet. In den Vereinigten Staaten beispielsweise ist der Leitzins der am häufigsten verwendete Faktor, um die Zinssätze für variabel verzinste Kredite zu bestimmen. Der vom Wall Street Journal täglich veröffentlichte Leitzins basiert auf den Kreditkosten der Banken auf dem Weltmarkt sowie auf der Rendite von Einlagenzertifikaten, Sparkonten und Geldmarktkonten. Der Zinssatz für eine variabel verzinsliche Hypothek wird hingegen in der Regel durch den Cost of Funds Index (COFI) bestimmt. Dies ist der durchschnittliche Zinsbetrag, der von Banken und anderen Finanzinstituten in einer bestimmten Region gezahlt wird.
Andere häufig verwendete Indexsätze sind der London Interbank Offered Rate (LIBOR), der Constant Maturity Treasury (CMT) und der Cost of Savings Index (COSI). Der täglich aktualisierte LIBOR basiert auf dem Zinssatz, den Banken für die Kreditaufnahme unbesicherter Gelder auf dem Londoner Großhandelsgeldmarkt berechnen, während der CMT vom wöchentlichen oder monatlichen Durchschnitt der Staatsanleihen eines Landes abhängt. Der COSI verwendet den durchschnittlichen Zinssatz, den die Einleger einer bestimmten Bank für ihre Einlagenzertifikate zahlen. Alle Indexsätze werden regelmäßig veröffentlicht und können von Verbrauchern leicht gefunden werden, sobald sie wissen, welchen Index ihr Kredit verwendet.
Obwohl der Indexsatz den Zinssatz eines Darlehens stark beeinflusst, wird der endgültige Zinssatz bestimmt, indem der von der Bank berechnete Betrag oder die Marge zum Indexsatz addiert wird. Wenn beispielsweise der Indexsatz 5 % beträgt und die Marge der Bank 2 % beträgt, würde der endgültige Zinssatz 7 % betragen. In der Regel können Kreditnehmer mit einem Margensatz von 2 bis 4 % rechnen, der genaue Betrag variiert jedoch je nach Bank und Kredithistorie des Antragstellers.