Investmentfonds, auch als kollektive Kapitalanlagen oder verwaltete Fonds bekannt, sind Gruppenfonds, in denen Personen ihr Vermögen bündeln, um ihnen den Zugang zu Anlagemöglichkeiten zu ermöglichen, die ihnen sonst nicht zur Verfügung stehen. Da viele Investments Mindesteinkäufe haben, könnte ein einzelner Käufer auf Verbraucherebene oft nicht einmal den Mindestbetrag kaufen, aber durch das Zusammenlegen von Mitteln mit vielen anderen Anlegern kann das Geld investiert und die Gewinne oder Verluste zwischen den Gruppe. Da mit Investitionen auch Kosten verbunden sein können, ermöglichen Investmentfonds, diese Kosten zu reduzieren, indem sie auf viele Personen verteilt werden und nicht von jedem Einzelnen getragen werden. In den Vereinigten Staaten gibt es zwei Haupttypen von Investmentfonds: Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs).
Investmentfonds sind sowohl in den Vereinigten Staaten als auch in Kanada das Rückgrat der kollektiven Kapitalanlage, obwohl der Begriff in anderen Teilen der Welt allgemeiner auf alle Arten von Investmentfonds verweist. Investmentfonds nehmen Geld von der Kollektivgruppe und bündeln es, um in Wertpapiere wie Aktien und Anleihen zu investieren. Investmentfonds werden von einem Fondsmanager verwaltet, der das gesamte Fondsgeld verwaltet und die Anlagen selbst auswählt, in der Regel nach bestimmten Kriterien.
Weltweit bilden Investmentfonds einen enormen Anlagekapitalblock mit einem Wert von etwa 26 Billionen US-Dollar (USD). Da ihr Wert in den letzten Jahren gestiegen ist, gehören Fondsmanager zu den bestbezahlten Personen der Welt, wobei die erfolgreichsten Fondsmanager jährlich Milliarden von Dollar verdienen. Es gibt viele verschiedene Arten von Investmentfonds, jeder mit seinem eigenen Fokus und seiner eigenen Strategie.
Wachstumsfonds zum Beispiel gehen von einem Wachstumsmarkt aus, kaufen niedrig und verkaufen hoch und können beträchtliche Gewinne erzielen. Der Sinn ihrer Investition besteht nicht darin, Dividenden zu erhalten, daher ist ihre kurzfristige Rendite nicht optimal. Sie schneiden in bullischen Märkten sehr gut ab und übertreffen den S&P in diesen Zeiten, können aber umgekehrt in Bärenmärkten ziemlich hart getroffen werden. Aus diesem Grund bergen sie ein angemessenes Risiko- und Ertragspotenzial und sind daher nicht ideal für risikoscheue Anleger. Aggressive Growth Funds sind eine Unterklasse der Aggressive Funds, können jedoch Mittel leihen oder Aktienoptionen handeln, um die im Fonds gehaltenen Gelder weiter zu hebeln.
Am anderen Ende des Spektrums sind Investmentfonds mit Wachstumsertrag eher konservativ und auf Blue-Chip-Aktien spezialisiert. Sie kaufen Dinge wie den Dow Industrial, Versorger und andere Aktien, die im Allgemeinen nicht flüchtig sind. Die Investition in einen Wachstumsfonds ähnelt einer konservativen Direktanlage am Aktienmarkt, bietet jedoch den Vorteil, dass die Ressourcen unter einem Fondsmanager gebündelt werden.
Ein Exchange Traded Fund (ETF) ähnelt einem Investmentfonds, da er ein Vehikel zum Halten anderer Wertpapiere ist, aber ähnlich wie eine Aktie selbst öffentlich an der Börse gehandelt wird. Man kann in einen ETF investieren, als ob man eine Aktie kaufen würde, aber stattdessen kauft man eine Sammlung von Aktien und Anleihen und hilft so, sein Portfolio sofort zu diversifizieren.