Einige Arten der Biokraftstofftechnologie sind eigentlich ziemlich alt, wie die Verbrennung von Holz zur Wärme, während andere, wie zum Beispiel Algen-Biodiesel, relativ hoch sind. Die große Sache, die verschiedene Arten von Biokraftstofftechnologien unterscheidet, ist im Allgemeinen die Art und Weise, wie sie verarbeitet werden. Einige Biokraftstoffe wie Holz werden relativ wenig verarbeitet, während andere spezielle Verfahren erfordern, um alles Verwertbare zu gewinnen. Manche erwarten eine drastische Zunahme der Nutzung der Biokraftstofftechnologie als Energiequelle, andere wiederum glauben, dass die ihr innewohnenden Grenzen sie auf lange Sicht zum Scheitern bringen werden.
Bei den primitivsten Arten der Biokraftstofftechnologie werden einfach Pflanzenteile und andere Biomaterialien entnommen und verbrannt. Ein bekanntes Beispiel hierfür ist die Verwendung von Holz zum Heizen von Häusern. Ein anderes Beispiel, das etwas anders funktioniert, ist das Verbrennen von Mist von Nutztieren. Diese Art von Biokraftstoffen wird hauptsächlich zum Heizen verwendet, aber es gibt noch einige andere Anwendungsmöglichkeiten, bei denen Energie aus der beim Verbrennungsprozess aufgewendeten Wärme genutzt werden kann.
Eine andere gängige Art der Biokraftstofftechnologie mit erweiterten Möglichkeiten ist die Vergärung von Pflanzen zur Herstellung von Ethanol. Dieses ist sehr brennbar und funktioniert gut als Fahrzeugkraftstoff. Die dafür hauptsächlich verwendete Pflanze ist Mais, und es gibt viele Maiskulturen, die ausschließlich für diesen Zweck angebaut werden.
Biodiesel ist dem Ethanol insofern etwas ähnlich, als es Pflanzenmaterial verwendet, aber es basiert auf Ölen und Fetten anstelle von Zucker. Sein Hauptvorteil besteht darin, dass die gesamte benötigte Technologie bereits weit verbreitet ist. Grundsätzlich kann jeder Dieselmotor Biodiesel ohne größere Modifikation verbrennen. Es gibt einige kleine Anpassungen, die einige Leute bei der Umstellung von normalen Dieselfahrzeugen auf diesen Kraftstoff vornehmen, aber im Allgemeinen ist dies mit sehr geringem Aufwand machbar. Bei Ethanol sind Flex-Fuel-Fahrzeuge erforderlich, um die Vorteile voll auszuschöpfen.
Die Biokraftstofftechnologie hat verschiedene Vor- und Nachteile, und es gibt viele Diskussionen über das ultimative Potenzial von Biokraftstoffen. Einige Leute meinen, dass die inhärente Begrenzung der Landnutzung es der Biokraftstofftechnologie unmöglich machen wird, jemals eine primäre Energiequelle zu sein. Es bestehen auch Bedenken hinsichtlich der Kosten und der Energie, die für die Herstellung einer nennenswerten Menge an Biokraftstoff erforderlich sind.
Einige Befürworter einer steigenden Finanzierung von Biokraftstoffen argumentieren, dass wissenschaftliche Entdeckungen es den Menschen ermöglichen könnten, diese Technologien in Zukunft effizienter zu nutzen, was sie letztendlich viel rentabler machen könnte. Beispielsweise hat Biodiesel auf Algenbasis im Vergleich zu anderen Biodieselquellen eine viel höhere Kraftstoffausbeute im Verhältnis zur genutzten Fläche gezeigt.