El valor del activo neto por acci?n se adjunta a un fondo mutuo y es el m?todo para determinar el precio que pagan los inversores para participar en el fondo. Calcular este valor requiere tomar el valor del activo neto, o NAV, de todos los valores dentro del fondo y dividirlo por el n?mero de acciones en circulaci?n de los inversores. Este c?lculo del valor del activo neto por acci?n determina el precio de mercado de los fondos mutuos que pagan a sus inversores a trav?s de ganancias de capital, que se producen cuando el valor de los valores dentro de ellos aumenta. Sin embargo, hay algunos fondos mutuos que se negocian en el mercado abierto y tienen su precio de mercado determinado por las acciones de los inversores.
Los inversores eligen fondos mutuos para diversificar sus carteras, porque estos fondos consisten en una variedad de valores, todos en un solo veh?culo de inversi?n. Los fondos mutuos abiertos toman capital de m?ltiples inversores y luego lo devuelven cuando aumenta el valor de los valores en los que invierten. Estos tipos de fondos no se negocian en el mercado y, como resultado, su precio est? determinado por el valor del activo neto por acci?n.
Un primer paso para calcular el valor del activo neto por acci?n de un fondo mutuo es determinar el NAV, que es el valor total de los activos en el fondo menos los pasivos totales. Como ejemplo, imagine que un fondo tiene activos por valor de $ 100,000 d?lares estadounidenses (USD) y pasivos de $ 20,000 d?lares estadounidenses al final de un d?a de negociaci?n, que es cuando se calcula el valor liquidativo. Para ese fondo, el NAV es de $ 100,000 USD menos $ 20,000 USD, lo que equivale a $ 80,000 USD.
Una vez que se alcanza este n?mero, se divide por el n?mero total de acciones en circulaci?n en el fondo para determinar el valor del activo neto por acci?n. Si el fondo del ejemplo anterior tuviera 4,000 acciones propiedad de inversionistas, ese n?mero se dividir?a en el valor liquidativo de $ 80,000 USD. Esto significa que el precio de mercado de ese fondo mutuo espec?fico es de $ 20 USD por acci?n, que es el precio que los inversores deben pagar para participar en el fondo.
Existen algunos fondos que se negocian en el mercado abierto. Estos fondos, conocidos como fondos cerrados o intercambiados, se negocian como acciones. Los inversores compran y venden acciones, y el precio de mercado se basa en las fuerzas de oferta y demanda. Si bien todav?a hay un valor de activo neto por acci?n calculado, es posible que no coincida con el precio de mercado. Se dice que un fondo que cotiza en bolsa con un precio de mercado m?s bajo que el NAV por valor de acci?n se negocia con una prima.
Inteligente de activos.