Cuando los métodos más convencionales para obtener un préstamo comercial son indeseables o imposibles, siempre existe la opción de financiamiento estructurado. El financiamiento de estructura es esencialmente el proceso de hacer un préstamo basado en un sólido desempeño en el flujo de efectivo en el pasado. En lugar de que otros activos se utilicen como garantía para el préstamo, los fondos se adelantan según el historial que indica un flujo constante de efectivo en el negocio del prestatario que permitirá el reembolso oportuno y ordenado del monto del préstamo. Aquí hay algunos ejemplos de cómo las finanzas estructuradas pueden ser la opción correcta en una situación dada.
El uso de financiamiento estructurado puede ser atractivo para una empresa que no tiene mucho en cuanto a activos materiales, pero tiene una base sólida de clientes y un historial documentado de facturación mensual junto con historiales de pago consistentes de los clientes. Los inversores a menudo están dispuestos a prestar dinero a corporaciones de esta naturaleza, incluso si son bastante pequeñas, y lo hacen a una tasa de interés más baja que un préstamo bancario estándar. Para el negocio que busca expandir la base de clientes y necesita algo de efectivo rápido para hacerlo, las finanzas estructuradas pueden representar la forma más rentable de administrar la recaudación de fondos. Junto con la baja cantidad de trámites burocráticos involucrados en el financiamiento de estructuras, esta opción también puede avanzar muy rápido, a menudo mucho más rápido que obtener un préstamo comercial estándar.
El financiamiento estructurado también es una forma excelente para que una empresa que está emergiendo de un período difícil obtenga el capital operativo que necesita para recuperarse y comenzar a crecer nuevamente. Por ejemplo, una empresa que entra en una fusión que resulta ser mala gasta una gran cantidad de recursos para revertir legalmente la situación. Si bien el flujo de efectivo de los pedidos de los clientes se mantuvo estable durante todo el proceso, la empresa ahora tiene una gran cantidad de deuda a altas tasas de interés. El uso de financiamiento estructurado para eliminar los pasivos con intereses más altos, intercambiándolos efectivamente por intereses más bajos y pagos más manejables, puede ser la respuesta. Si bien el sector financiero tradicional puede dudar en prestar fondos a empresas que surgen de este tipo de situación, un esquema de financiamiento estructurado tomaría en cuenta el flujo de caja estable y consistente de los pedidos de los clientes y consideraría a la corporación un buen riesgo.
El financiamiento estructurado puede considerarse un modo de CDO u obligación de deuda garantizada. Los CDO son básicamente un tipo de producto de crédito estructurado que es idea cuando existe un riesgo de transferencia con una empresa, pero también hay potencial de crecimiento. La financiación estructurada es ideal cuando el elemento de transferencia de riesgo hace que un recurso a las fuentes de financiación convencionales sea improductivo, poco atractivo o simplemente imposible. Con el uso de finanzas estructuradas, muchas empresas tienen la oportunidad de una nueva vida que de otra manera no hubiera sido posible.
Inteligente de activos.