Un oscilador estocástico es un tipo de indicador de impulso utilizado en el análisis técnico del comercio de valores. Desarrollados y avanzados en la década de 1950 por el Dr. George Lane en la firma de corretaje EF Hutton & Co., los osciladores estocásticos se han convertido desde entonces en una de las principales herramientas de análisis utilizadas por los operadores de valores en todo el mundo. Útil para predecir cambios y reversiones, los estocásticos generalmente se emplean junto con un arsenal de otras herramientas a disposición del comerciante técnico, como ciclos, retrocesos de Fibonacci y teoría de la onda de Elliot.
Según el propio George Lane, el concepto básico detrás del oscilador estocástico puede entenderse visualizando un cohete que se eleva en el aire: “antes de que pueda bajar, debe disminuir la velocidad. El ímpetu siempre cambia de dirección antes que el precio «. Por lo tanto, los estocásticos miden el impulso del precio. Debido a que los valores tienden a negociarse dentro de un cierto rango a lo largo del tiempo, la configuración predeterminada para el oscilador estocástico es de 14 períodos, ya sean períodos, días, semanas o meses. Al configurar el oscilador para un cierto período pasado, como 14 días hasta el presente, el usuario puede hacer una suposición razonable sobre el comportamiento del mercado en el futuro inmediato. Debido a la tendencia de algunos valores a negociarse erráticamente a corto plazo, el usuario debe tener en cuenta que el oscilador se suaviza cuanto más largo sea el período de tiempo establecido.
La fórmula con la que se calcula el oscilador estocástico es la siguiente:% K = 100 [(C – L14) / (H14 – L14)]. En la fórmula, C representa el precio de cierre más reciente, L14 es el precio bajo de las 14 sesiones anteriores y H14 es la operación de mayor precio de ese mismo período de 14 días. Se puede calcular un% D tomando una media móvil de 3 períodos de% K. La representación del gráfico se realiza a través de dos líneas que representan% K y% D, con una tercera línea a menudo representando un promedio móvil simple. La interpretación de los movimientos de las líneas% K y% D gira en torno a su convergencia y divergencia. Al observar los patrones de cruce de las dos líneas, y en conjunto con otras herramientas de análisis, el cartógrafo puede tomar una decisión informada sobre el movimiento del mercado y tomar una posición bajista o alcista según sea necesario.
El oscilador estocástico también es un buen indicador para determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa. Conocido como un «oscilador vinculado», este indicador siempre opera dentro de un rango de 0 a 100. Tradicionalmente, los niveles de sobrecompra y sobreventa se establecen en 80 y 20. Cuando la seguridad opera por encima de 80 durante su rango predeterminado, es sobrecompra, un bajista indicación de que puede ser el marcador de un cambio. Del mismo modo, el comercio por debajo de 20 indica una condición de sobreventa que indica que puede ser hora de comprar. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que estos indicadores deben usarse con cuidado, ya que un mercado con una fuerte tendencia a la baja o al alza puede no ser bajista o alcista, sino indicar un pico más prolongado a la baja o al alza.
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