La inversión de gravamen fiscal es el acto de comprar una obligación tributaria de un condado u otro organismo rector con la expectativa de un retorno. En los Estados Unidos, las ventas de gravámenes fiscales son una de las formas en que los condados pueden recuperar el dinero que deben los propietarios. Los propietarios generalmente tienen un período de tiempo para pagar los impuestos atrasados que deben, momento en el cual los gravámenes se ofrecerán a la venta. Después de que alguien compra un gravamen fiscal, el propietario asociado se endeuda con esa persona en lugar de con el condado. Es posible ganar dinero invirtiendo en gravámenes fiscales si el propietario devuelve el gravamen con intereses o impagos y la propiedad se vende posteriormente.
En los Estados Unidos, hay dos métodos comunes que los condados pueden usar para recuperar los impuestos a la propiedad. Un método implica la incautación y venta directa de la propiedad en cuestión. El otro es la venta del gravamen asociado. Este segundo método generalmente implica una subasta donde los individuos pueden ofertar por el derecho de asumir el derecho de retención y eventualmente cobrarlo. Estas subastas fueron tradicionalmente de naturaleza física, aunque muchos condados las han movido en línea para llegar a una audiencia más amplia de inversores potenciales.
El proceso de compra de un gravamen fiscal en una subasta puede variar entre los condados. Algunos condados permiten a los inversores ofertar por cada gravamen, en función de la tasa de rendimiento que están dispuestos a aceptar. En algunos casos, un inversor puede incluso aceptar una tasa de interés de cero, aunque esto no es muy común. Otros condados permiten a los inversores ofertar según la cantidad de una prima que pagarán más allá de la cantidad que realmente se adeuda por el gravamen. La mayoría de las otras áreas utilizan alguna forma de proceso ordenado o aleatorio.
Dado que la inversión en gravámenes fiscales implica la expectativa de una tasa de rendimiento razonable, generalmente hay dos formas en que se puede ganar dinero con este proceso. La primera forma implica que el dueño de la propiedad finalmente pague sus impuestos. Además del monto adeudado por el derecho de retención, el propietario generalmente deberá pagar intereses. Si se pagó una prima en una subasta, algunos condados también requieren que se devuelva esa cantidad.
La otra forma de obtener una ganancia en la inversión de gravámenes fiscales es si el propietario no cumple. Si el plazo permitido para el vencimiento expira, el inversionista generalmente puede ejecutar la ejecución hipotecaria de la propiedad y obtener una escritura de renuncia. En ese momento, el inversionista puede ser libre de hacer cualquier cosa con la propiedad, lo que incluye el derecho de venderla con fines de lucro.
También hay una serie de posibles problemas asociados con la inversión de gravámenes fiscales. Si el inversor no toma medidas sobre el derecho de retención en el momento adecuado, normalmente se cancelará sin pagos. El inversor también puede quedar sin nada si el propietario se declara en bancarrota, ya que el tribunal puede reducir la tasa de interés o anular el embargo por completo.
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