Las personas que piensan abrir un negocio pueden ver al capitalista de riesgo (VC) como una persona individual que está preparada para invertir dinero en una empresa incipiente, o una que puede estar al borde del éxito. Dicha persona «se aventura» o invierte ese dinero con la esperanza de obtener un buen retorno de su inversión. Mientras que unos pocos individuos privados son lo suficientemente ricos como para proporcionar dinero individualmente para hacer flotar una empresa, la mayoría de los capitalistas de riesgo trabajan con un grupo de otros inversores para invertir en una empresa que tiene una posibilidad prometedora de devolverles más ingresos dentro de los cinco a diez años de su inicial inversión.
Cuando un capitalista de riesgo forma parte de un grupo de inversión, probablemente no solo esté invirtiendo en un negocio. En cambio, el grupo recauda fondos para invertir en una serie de empresas. Incluso con el mejor análisis empresarial, no todas las empresas tendrán éxito. Al diversificarse, un grupo capitalista de riesgo tiene una mejor oportunidad de obtener ganancias. Cuando una empresa tiene éxito, estos inversores pueden obtener un retorno de aproximadamente el 60% de su inversión inicial, y también poseen una participación, y posiblemente una participación mayoritaria, en una empresa. Pueden, a través de la compra de acciones ofrecidas de forma privada, ser capaces de dirigir o influir en el curso de la empresa para que se mantenga en el camino hacia el éxito.
En general, el grupo capitalista de riesgo busca ciertos tipos de negocios en los que invertir. Es posible que estos negocios no tengan acceso a préstamos ya que aún no están probados. Los inversores pueden proporcionar capital inicial para negocios nuevos y atractivos, o invertir en una etapa temprana una vez que una empresa ha comenzado. Alternativamente, una empresa que parece que «podría» tener éxito podría recibir fondos de la etapa de expansión de las empresas de capital riesgo o una empresa de capital de riesgo podría invertir en etapas posteriores de la empresa cuando se necesita una afluencia de efectivo para expandir o mantener un negocio en funcionamiento antes de que se agoten las existencias. ofrecido públicamente
Una de las formas más glamorosas de obtener un alto rendimiento de las inversiones, especialmente inspirado por las empresas de capital de riesgo durante la burbuja punto com de la década de 1990, era hacer crecer una empresa a través de la inversión, que luego ofrecería una oferta pública inicial (IPO) de acciones. Cuando se vendieron estas acciones, generalmente representaban un gran retorno para los primeros inversores. Incluso los trabajadores de una empresa podrían haber adquirido algunas acciones y haber ganado bastante cuando las acciones se hicieron públicas, pero los capitalistas de riesgo definitivamente ganaron más, ganando millones de dólares a medida que Silicon Valley creció. Por supuesto, la desventaja fue que a fines de la década de 1990, estalló la burbuja de las punto com, y los capitalistas de riesgo que aún crecían negocios perdieron dinero al invertir en empresas que no funcionaron tan bien o que no tuvieron éxito.
Otra forma en que un capitalista de riesgo puede ver un retorno de la inversión es si una empresa se fusiona con otra o es adquirida por una empresa mucho más grande. La compañía más grande generalmente no quiere que los VC mantengan una participación controladora en la compañía y la venta o fusión compra VCs ofreciéndoles un buen retorno considerable de su inversión.
El objetivo de cualquier capitalista de riesgo es financiar y ayudar a hacer crecer un negocio, y luego «salir» del negocio una vez que sea rentable por los métodos antes mencionados. Por lo general, una vez que se invierte el dinero, pasan varios años antes de que los inversores vean un retorno, y generalmente no tienen acceso a este dinero invertido hasta que se obtienen ganancias. Sin embargo, dado que los VC tienden a funcionar diversificándose, las inversiones pueden madurar en diferentes momentos, ofreciendo a una empresa de VC un flujo de efectivo para reinversión y para beneficio personal.
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