Cross Defaults sind Bestimmungen, bei denen ein Kreditnehmer mit mehreren Schuldtiteln mit einer der Schulden in Verzug gerät, was einen automatischen Zahlungsausfall aller anderen Schulden desselben Kreditgebers auslöst. Die Aufnahme einer Cross-Default-Klausel ist bei vielen Banken nicht ungewöhnlich, insbesondere wenn die Bank darauf spezialisiert ist, Unternehmen mehrere Kredite und Kreditlinien zur Verfügung zu stellen. Diese Art der Cross Acceleration bei Zahlungsausfällen schützt die Interessen des Kreditgebers und führt dazu, dass er sofort Maßnahmen ergreift, bevor es zu Ausfällen bei anderen Schuldtiteln kommen kann.
Da Cross-Default-Klauseln so weit verbreitet sind, sind sie oft in den Allgemeinen Geschäftsbedingungen eines Kreditvertrags enthalten. Es gibt jedoch Kreditgeber, die sich dafür entscheiden, keine Art von beschleunigter Ausfallklausel in ihre Kreditverträge aufzunehmen. Kreditgeber, die die Rückstellung als Selbstverständlichkeit einschließen, weisen den Kreditnehmer oft auf die Klausel hin, bevor sie neue Kredite für die Einzelperson oder das Unternehmen bearbeiten.
Es ist wichtig zu beachten, dass eine Cross-Default-Maßnahme auch für Darlehen gilt, die über Tochtergesellschaften aufgenommen wurden, falls die Muttergesellschaft mit einem Darlehen eines gemeinsamen Darlehensgebers ausfällt. Gleichzeitig kann ein Ausfall einer Schuldverpflichtung der Tochtergesellschaft nach Ermessen des Darlehensgebers auch an die Muttergesellschaft gewährte Darlehen in Verzug bringen. Aus dieser Perspektive liegt es im besten Interesse des Kreditnehmers, sicherzustellen, dass alle Verpflichtungen rechtzeitig erfüllt werden, oder zu versuchen, Zahlungsvereinbarungen mit dem Kreditgeber zu treffen, bevor eine der Verpflichtungen in Zahlungsverzug gerät.
Während eine Cross Default Covenant die Interessen des Kreditgebers schützt, wird die Klausel im Allgemeinen nicht automatisch aktiviert. Aufgrund der Kosten, die mit dem Versuch verbunden sind, ein ausgefallenes Darlehen einzutreiben, wird der Kreditgeber wahrscheinlich versuchen, mit dem Kreditnehmer zusammenzuarbeiten, um eine alternative Lösung zu finden. Ist der Kreditnehmer nicht bereit oder in der Lage, gemeinsam mit dem Kreditgeber eine einvernehmliche Lösung zu finden, wird die Cross-Default-Regelung in Anspruch genommen und in kurzer Zeit rechtliche Schritte eingeleitet.
Sobald die Cross-Default-Regelung in Anspruch genommen wird, werden Kreditnehmer wahrscheinlich nicht viele Regressmöglichkeiten haben. Je nach Größe und Anzahl der Kredite des einzelnen Kreditgebers können die Kosten für den Ausfall der Kredite einen Geschäftsbetrieb ernsthaft behindern. Der kollektive Ausfall von zwei oder mehr Krediten kann auch den Ruf und die Kreditwürdigkeit des Unternehmens ernsthaft schädigen und es dem Unternehmen erschweren, anderweitig Ressourcen für die Beilegung der Schuldenklage zu finden.
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