Ein Employee Stock Ownership Plan (ESOP) ist eine Möglichkeit, bei der Mitarbeiter eines Unternehmens einen Anteil an dem Unternehmen besitzen können, für das sie arbeiten. Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie Mitarbeiter Aktien und Aktien ihres Unternehmens erhalten können. Mitarbeiter können sie als Bonus erhalten, sie direkt vom Unternehmen kaufen oder über einen ESOP erhalten.
In den Vereinigten Staaten sind ESOPs eine sehr verbreitete Form der Mitarbeiterbeteiligung. Sie sind seit etwa 1974 immer stärker geworden. Rund 11,000 Unternehmen haben ein ESOP und fast 8 Millionen Mitarbeiter sind daran beteiligt.
Unternehmen können eine ESOP für eine Reihe von Zwecken einrichten. Die meiste Aufmerksamkeit der Presse in Bezug auf die Verwendung von ESOPs konzentriert sich auf ihre Verwendung als Übernahmeabwehr oder als Aufkauf von insolventen Unternehmen. Diese machen einen sehr kleinen Prozentsatz der ESOPs aus.
Der Hauptzweck eines ESOP besteht darin, Mitarbeiter zu belohnen und zu motivieren. Sie werden auch genutzt, um ausscheidenden Eigentümern erfolgreicher Unternehmen einen Markt zu bieten. In den meisten Fällen wird ein ESOP einem Mitarbeiter gegeben und nicht von einem Mitarbeiter gekauft.
Ein ESOP ähnelt einem Gewinnbeteiligungsplan. Ein Unternehmen gründet einen Treuhandfonds, in den es entweder neue eigene Aktien oder Barmittel zum Kauf bestehender Aktien einbringt. Eine andere Version des ESOP leiht sich Geld, um bestehende oder neue Aktien zu kaufen. In diesem Fall leistet das Unternehmen Bareinlagen in den Plan, um das Darlehen zurückzuzahlen.
Die Beiträge der Gesellschaft zum Plan sind steuerlich abzugsfähig. Die Anteile des Trusts werden in der Regel einzelnen Mitarbeiterkonten zugeordnet. Teilnehmen können alle Mitarbeiter ab 21 Jahren, wobei leitende Mitarbeiter einen zunehmenden Anspruch auf die Aktien auf ihrem Konto erwerben. Dies wird als Unverfallbarkeit bezeichnet, und die Mitarbeiter sollten innerhalb von fünf bis sieben Jahren vollständig unverfallbar sein. Andere Mitarbeiteranteile basieren auf dem relativen Entgelt oder einer anderen gerechten Formel.
Wenn Mitarbeiter das Unternehmen verlassen, erhalten sie ihre Aktienoptionen, und das Unternehmen muss diese Optionen zurückkaufen können. Sie müssen sie zum vollen Marktwert zurückkaufen. In privaten Unternehmen können die Mitarbeiter ihre Aktien bei wichtigen Themen wie Umzug oder Schließung abstimmen. In börsennotierten Unternehmen können die Mitarbeiter über alle Themen abstimmen.
Dieser Plan hat einige Nachteile. Die Kosten für die Einrichtung eines ESOP betragen selbst für die einfachsten Pläne rund 30,000 US-Dollar (USD). Bei der Ausgabe neuer Aktien werden die Aktien der bestehenden Mitarbeiter verwässert. Diese Verwässerung wird an der Motivation und den Steuervorteilen des ESOP gemessen. Außerdem müssen private Unternehmen die Aktien der ausscheidenden Mitarbeiter zurückkaufen, was zu erheblichen Kosten führen kann.