Ein Kapitalmarktanalyst ist in erster Linie für das Sammeln von Research sowie für die Zusammenstellung und Analyse von Daten zu Finanzanlagen verantwortlich. Er oder sie arbeitet entweder für eine Investmentbank oder als freiberuflicher Berater für zahlreiche Kunden. Die Verantwortlichkeiten variieren leicht, je nachdem, ob der Kapitalmarktanalyst für ein größeres Unternehmen oder als Berater tätig ist. Im Allgemeinen befasst sich ein Analyst einer Investmentbank nur mit dem Investmentportfolio dieser Bank und möglichen Beteiligungserwerben. Ein freiberuflicher Kapitalmarktanalyst ist aufgrund der Vielfalt der einzelnen Kunden, die mit der Beratung verbunden sind, typischerweise mit der Analyse einer unterschiedlicheren Sammlung von Investments beschäftigt.
Zu den grundlegenden Aufgaben eines Kapitalmarktanalysten gehört die regelmäßige Zusammenstellung von Daten zu allen untersuchten Anlagekonten. Die Daten umfassen monatliche Zinserträge, die jährliche Gesamtperformance einer bestimmten Anlage und den Fünfjahresausblick basierend auf der jüngsten Performance. Der Kapitalmarktanalyst muss diese Daten aufnehmen, ihre Aussagekraft überprüfen und dann feststellen, wie diese Zahlen zu den finanziellen Zielen der Investmentbank oder des einzelnen Kunden passen. Der Analyst kann dann basierend auf den spezifischen Zielen des Kunden oder der Bank einen Bericht erstellen, der den aktuellen Stand und die Zukunftsfähigkeit der Anlage umreißt. Der Analyst kann dann eine Empfehlung aussprechen, ob die Anlage weiter im Portfolio verbleiben, verkauft oder an die Bedürfnisse des Anlegers angepasst werden soll.
Kapitalmarktanalysten für Investmentbanken haben in der Regel einen bestimmten Anlagebereich zu analysieren. Beispielsweise verfügt eine Investmentbank in der Regel über eine ganze Abteilung von Analysten, die jeweils mit einer anderen Art von Anlage wie Anleihen, Aktien, Futures, Schatzanweisungen und Devisenhandel betraut sind. Die Investmentbank kann versuchen, auf verschiedene Weise zu diversifizieren, aber die Analyse wird für jeden der Analysten weitgehend gleich bleiben. Bei einer Investmentbank hat der Kapitalmarktanalyst eine festgelegte Liste von Bankprioritäten und -zielen, die sich meist über kurze Zeiträume nicht ändern.
Bei Privatkunden nimmt ein Kapitalmarktanalyst eine ähnliche Rolle wie ein Finanzberater ein und sucht nach kurz- und langfristigen Bedürfnissen wie Sparen, Altersvorsorge und Anlagestrategien, die auf einem aggressiven oder konservativen Ansatz basieren. Im Gegensatz zu einer Investmentbank benötigt ein Privatkunde eher eine Änderung seiner Anlagestrategie aufgrund von lebensverändernden Ereignissen wie der Geburt eines Kindes, dem Verlust des Arbeitsplatzes oder medizinischen Problemen. Ein für private Anlagekunden tätiger Kapitalmarktanalyst muss bei der Anlageanalyse ein breiteres Spektrum an Faktoren berücksichtigen.