Große Industrien, insbesondere solche, die in der Warenverteilung tätig sind, gewähren ihren Kunden regelmäßig Kreditverträge. Diese Vereinbarungen werden häufig zwischen dem Vertriebspartner und anderen Unternehmen getroffen und können sehr hohe Geldsummen beinhalten. Da mehrere konkurrierende Unternehmen innerhalb einer Branche mit demselben Kunden zu tun haben können, ist es für alle diese Unternehmen von Vorteil, die Zahlungspraktiken dieses Kunden zu kennen. Häufig erstellen diese Unternehmen einen Kreditkreis, um diese Informationen auszutauschen.
Ein Kreditzirkel bietet zusätzliche Vorteile zu einer klassischen Kreditprüfung. Am wichtigsten ist, dass der Kreis ohne die bei Kreditauskunfteien übliche Verzögerung von 30 bis 90 Tagen auf Informationen über verpasste Zahlungen eines Kunden zugreifen kann. Zudem bemerken Kreditmanager oft Feinheiten, die nicht an Auskunfteien gemeldet würden. Wenn beispielsweise ein Unternehmen in der Vergangenheit jeden Monat seine Schulden vollständig beglichen hat, aber nur einen Prozentsatz zu zahlen begonnen hat, wäre dies ein Indikator für finanziellen Stress, der ansonsten übersehen werden könnte.
Es ist üblich, dass sich ein Kreditkreis häufig trifft, manchmal bis zu sechs bis zwölf Mal im Jahr. Darüber hinaus haben Mitglieder der Gruppe die Verantwortung, andere zu warnen, wenn sich das typische Zahlungsverhalten eines gemeinsamen Kunden plötzlich ändert. Die anderen Mitglieder des Kreises sind dann in der Lage, ihr eigenes Risiko einzuschätzen und zu begrenzen.
Da ein Kreditkreis aus mehreren konkurrierenden Unternehmen besteht, sollte die Gruppe große Sorgfalt darauf verwenden, unethisches oder sogar illegales Verhalten zu vermeiden. Mehrere Gesetze, darunter der Competition Act des Vereinigten Königreichs von 1998, wurden erlassen, um wirtschaftlich schädliche und unlautere Geschäftspraktiken zu verhindern. Diese Gesetze haben festgelegt, was von den Mitgliedern der Kreditkreise diskutiert oder vereinbart werden kann und was nicht.
Mitglieder von Kreditkreisen können Auskunft über die Einzelheiten der Zahlungen eines Schuldners geben; Sie können jedoch keine Meinung dazu abgeben, ob diesem Schuldner Kredit von anderen Unternehmen gewährt werden sollte oder nicht. Ebenso dürfen Kundenkreditlimits und die Bedingungen von Kreditvereinbarungen nicht erörtert werden. Im Wesentlichen können Kreditkreise für einen bestimmten Kunden keinen händlerweiten Gesamtkreditrahmen festlegen.
Darüber hinaus ist es Mitgliedern eines Kreditkreises untersagt, Vereinbarungen zwischen Mitgliedern zu treffen, die einen unlauteren Geschäftsvorteil verschaffen oder den Wettbewerb entmutigen würden. Vereinbarungen zur Vereinheitlichung von Branchenpreisen oder Arbeitnehmerlöhnen sind ausdrücklich untersagt. Darüber hinaus kann der Kreditkreis als Ganzes keine gemeinsame Entscheidung treffen, um einer Gruppe oder Einzelperson das Geschäft zu verweigern.