Die Aktionärsanalyse ist eine Überprüfungsfunktion, die börsennotierte Unternehmen durchlaufen, um Informationen über Einzelpersonen und Gruppen zu ermitteln, die Aktien ihres Unternehmens besitzen. Eine solche Analyse kann beispielsweise Listen der 10 größten Aktionäre enthalten, die nach Aktienbesitz oder Dollarwert sowie nach Standort, Rechtsstatus oder einer anderen vom Unternehmen vorgegebenen Kennzahl geordnet sind. Zusammen mit diesen qualitativen Informationen können Unternehmen eine quantitative Analyse durchführen. Dies konzentriert sich auf den finanziellen Aspekt von Anteilseignerbeteiligungen. Externe Analysten können bei der Überprüfung der Geschäftstätigkeit und der Finanzinformationen eines Unternehmens auch eine Aktionärsanalyse durchführen.
Während Einzelinvestoren Aktien eines Unternehmens kaufen können, kommen die meisten großen Investitionen von Investmentgruppen oder Investmentfonds. Aktiengesellschaften müssen häufig die Anzahl der von Anlegern gehaltenen Aktien melden. Dies kann zum Nachweis beitragen, dass keine Absprachen zwischen Anlegern und börsennotierten Unternehmen bestehen. Beispielsweise kann ein Investmentfonds, der weiterhin Aktien eines Unternehmens kauft, dazu beitragen, den Aktienkurs zu erhöhen, unabhängig vom Wert und der Finanzlage des Unternehmens.
Aktiengesellschaften verkaufen Aktien, um Eigenkapital für geschäftliche Zwecke zu beschaffen. Eine Aktionärsanalyse gibt Aufschluss darüber, wie viele Aktien im Umlauf sind und wie häufig eine Anlagegruppe Aktien kauft. Während dies einem Unternehmen Mittel zur Verfügung stellt, um seine Geschäftstätigkeit zu steigern, kann ein Investmentfonds oder eine Investmentgruppe auch Aktien des Verkäufers besitzen, von dem ein Unternehmen Materialien für die Geschäftserweiterung kauft. Dies ist zwar nicht illegal, schafft jedoch ein verdrehtes System des Kapitalflusses und die Fähigkeit einer Investmentgruppe, Unternehmen und deren Funktionsweise im Geschäftsumfeld zu beeinflussen.
Die Eigenkapitalrendite ist ein weiterer Schwerpunkt der Aktionärsanalyse. Eigenkapitalfinanzierung sollte einem Unternehmen helfen, den Betriebsgewinn zu steigern. Die Ausgabe von zu vielen Aktien erhöht jedoch die Geschäftsverbindlichkeiten und verwässert den Aktienkurs der Investitionen der derzeitigen Aktionäre. Auf diese Weise können Unternehmen bestimmen, welche Auswirkungen neue Aktienemissionen auf die gesamte Gruppe der Unternehmensaktionäre haben. Eine Verwässerung des Wertes der aktuellen Anlegerbestände kann dazu führen, dass diese Anleger ihre Beteiligungen verkaufen, da das Unternehmen nicht genügend Renditen auf das aktuelle Eigenkapital erzielen kann.
Die Aktionärsanalyse kann auch die Führungskräfte oder Direktoren eines börsennotierten Unternehmens einbeziehen. Diese Personen haben oft Vergütungspakete, die ihnen die Möglichkeit bieten, Aktien zu bestimmten Zeiträumen als Bonus zu kaufen. Führungskräfte und Direktoren, die keine Kaufoptionen ausüben oder ihre Aktienbestände nicht verkaufen, können eine Warnung über die Ausrichtung des Unternehmens oder den zukünftigen Wert der Aktie ausgeben. Während sie mit Sicherheit keine Insider-Informationen für diese Geschäfte verwenden, wird das Unterlassen des Kaufs von Aktien des Unternehmens oft als eine negative Meinung über das Unternehmen interpretiert.