Eine Marktrisikoanalyse ist der Prozess der Untersuchung der Risiken, denen das Portfolio eines Anlegers ausgesetzt ist, um diese Risiken zu mindern. Mit den verschiedenen Wertpapierkategorien sind unterschiedliche Risiken verbunden, daher kann es für Anleger hilfreich sein, diese Risiken genau zu untersuchen und zu bewerten, wie wahrscheinlich ihre Portfolios bestimmten Bedrohungen ausgesetzt sind und wie schwerwiegend die Auswirkungen wären, wenn sie ausgesetzt wären. Darüber hinaus sollte eine Marktrisikoanalyse die mit verschiedenen Marktsektoren verbundenen Risiken berücksichtigen. Dieser Begriff wird auch verwendet, um die Analyse zu beschreiben, die ein Unternehmen durchführt, bevor es zum ersten Mal in einen bestimmten Markt einsteigt.
Wenn Menschen über Investitionen nachdenken, denken sie oft an die positiven Vorteile von Investitionen; Schließlich besteht der Zweck von Investitionen darin, passives Vermögen wachsen zu lassen. Allerdings birgt das Investieren auch das sehr reale Risiko, dass viel Kapital verloren geht. Um die mit normalen Investitionen verbundenen Risiken zu minimieren, können Anleger eine Marktrisikoanalyse durchführen oder einen Finanzdienstleister damit beauftragen.
Es gibt viele verschiedene Möglichkeiten, eine Marktrisikoanalyse durchzuführen. Anlageexperten führen häufig hypothetische Stresstests durch, um zu sehen, wie sich ein Portfolio im schlimmsten Fall behaupten würde. Ein weiteres beliebtes Instrument ist die „Value at Risk“-Berechnung oder VaR, die die vergangene Kursentwicklung und die inhärente Volatilität von Wertpapieren zur Bewertung des Portfoliorisikos verwendet. Mit diesen und vielen anderen Tools können Analysten herausfinden, wo Portfolios anfällig sind und wie sie zum Ausgleich angepasst werden können.
Jede unterschiedliche Wertpapierklasse ist mit bestimmten Risiken verbunden, und eine Marktrisikoanalyse kann, wenn sie effektiv durchgeführt wird, diese Risiken aufdecken. Aktien sind beispielsweise riskant, weil die Kurse einbrechen und dadurch die von den Anlegern gehaltenen Aktien abwerten könnten. Dagegen müssen Anleiheinvestoren die Möglichkeit eines Zahlungsausfalls von Emissionsinstituten oder steigender Zinssätze befürchten. Unabhängig von der Sicherheit kann ein Risikoanalyst die damit verbundenen Risiken analysieren und Wege finden, sie zu mindern.
Unternehmen können auch eine andere Art der Marktrisikoanalyse nutzen, um herauszufinden, ob die Expansion in einen neuartigen Markt das damit verbundene Risiko wert ist. Ein Unternehmen, das es gewohnt ist, Geschäfte in einem bestimmten Bereich zu tätigen, ist sich möglicherweise nicht aller Probleme bewusst, die mit einem neuen Markt verbunden sind. Aus diesem Grund kann eine richtige Analyse viele relevante Fragen beantworten und den Unternehmensleitern Sicherheit geben.