Die Finanzverwaltung ist der Akt der Verwaltung eingehender und ausgehender Geldtransaktionen und Budgets für Regierungen, Bildungseinrichtungen, gemeinnützige Organisationen und andere Einrichtungen des öffentlichen Dienstes. Zum Beispiel umfasst die lokale Finanzverwaltung für eine Stadt oder Gemeinde das Empfangen, Budgetieren und Verteilen von Geldern, um die lokale Infrastruktur zu unterstützen. In der staatlichen Verwaltung erfordert die finanzpolitische Verantwortung zahlreiche Abteilungen oder Abteilungen, um die große Aufgabe der Finanzierung des Staatsgeschäfts zu bewältigen. Jeder Bereich oder jede Abteilung trägt die Verantwortung für unterschiedliche Aspekte wie Budgetierung, Berichterstattung, Einziehung von Einnahmen in Form von Gebühren und Steuern oder Einkauf.
Die Mitgliedsgruppen beauftragen Führungspersönlichkeiten, seien es Regierungen oder Organisationen, mit der Festlegung der Finanzpolitik als Teil ihrer Aufgaben in Bezug auf eine verantwortungsvolle Finanzverwaltung. Fiskalpolitiken sind Instrumente für die Entwicklung von Budgets für die Finanzplanung, die auf dem Erhalt der erwarteten Mittel basieren. Wenn Mittelauszahlungen in Form von Gehaltsabrechnungen, Einkäufen oder anderen Ausgaben anfallen, meldet das Management entsprechende Buchhaltungsinformationen an die Organisationsleiter. Historische Daten, zukünftige Umsatzprognosen und aktuelle Budgetanforderungen bestimmen notwendige Anpassungen. Der gesamte Prozess bildet die Grundlage für zukünftige finanzpolitische Entscheidungen.
Führungskräfte von Regierungen, gemeinnützigen Organisationen und anderen Einrichtungen des öffentlichen Dienstes haben eine treuhänderische Verantwortung gegenüber denen, die sie ins Amt bringen, Einzelpersonen, die besser als Wähler bekannt sind. Die effektive Verwaltung der Steuerverwaltung eines Unternehmens trägt zu seiner allgemeinen finanziellen Gesundheit und seiner Fähigkeit bei, weiterhin seinen Mitgliedsgruppen zu dienen. Daher schreiben Gesetze viele der Einzelheiten in Bezug auf die Erstellung von Jahresabschlüssen, die Aufzeichnung von Transaktionen und den Ausgleich von Haushaltsanforderungen für solche Organisationen vor. Die treuhänderische Verantwortung schreibt vor, dass diese Berichte eine verantwortungsvolle Verwaltung und Aufzeichnung aller Aktivitäten zeigen, bei denen Gelder an die Organisation gezahlt oder von ihr ausgegeben werden.
Die staatliche Finanzverwaltung, insbesondere der föderalen Art, bietet viele Fehlermöglichkeiten. Regierungsorganisationen sind naturgemäß groß und komplex und erfordern zahlreiche Abteilungen, Abteilungen, Ausschüsse und andere Gremien. Während die Einnahmequellen durch diese vielen Abteilungen nur wenigen Pfaden folgen, kommen Auszahlungen und Ausgaben aus allen Bereichen. Bei so vielen Informationsquellen über Geldtransaktionen können Fehler und Auslassungen leicht unbemerkt durchschlüpfen und zu kompromittierenden und schwer zu entziffernden Problemen führen. Die Komplexität und die schiere Menge an Informationen, die erforderlich sind, um solche Fehler zu finden, erklären, wie Korruption in bestimmten Regierungsbereichen oft unbemerkt bleibt.
Auch Organisationen des privaten Sektors wie gemeinnützige Organisationen und öffentliche postsekundäre Schulen haben Schwierigkeiten, Fehler in der Steuerverwaltung zu erkennen. Obwohl diese Organisationen auch groß und komplex sind, benötigen öffentliche Berichtsdokumente viel weniger Zeit für die Analyse. Aus diesem Grund treten Probleme mit dem Finanzmanagement in einer gemeinnützigen oder öffentlichen Universität in der Regel schneller auf als bei Regierungsbehörden.