Der regulatorische Wettbewerb repräsentiert zwei oder mehr Regierungen, die versuchen, wirtschaftliche Rahmenbedingungen zu schaffen, um Unternehmen anzuziehen. Die meisten Regierungen haben unterschiedliche Regeln für Unternehmen, die in verschiedenen Branchen tätig sind. Einige können sehr restriktiv sein und erfordern, dass Unternehmen viele Prozesse durchlaufen, um zu funktionieren. Andere können weniger Vorschriften für eine freiere Betriebsumgebung eintauschen. Der regulatorische Wettbewerb kann je nach Umfang der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens zwischen Staaten, Regionen oder Ländern stattfinden.
Recht ist oft die häufigste Art und Weise, wie eine Nation regulatorischen Wettbewerb schafft. Gerichte und gewählte Gesetzgeber sind die beiden wichtigsten Gruppen, die die Gesetze einer Nation schaffen oder durchsetzen. Durch dieses Grundkonstrukt existieren Unternehmensregeln, die das Geschäftsumfeld regeln. Die meisten Gesetze gelten für alle Unternehmen in einem Gebiet, kleinere Unternehmen können jedoch von bestimmten Regeln für große Organisationen absehen. Gerichte sind in der Regel der universelle Vollstrecker des Rechts; Gesetzgeber können je nach Bundesstaat, Region oder Land variieren, was zu regulatorischem Wettbewerb führt.
Aus dem Gesetz ergeben sich unterschiedliche Arten von Regelungen. Das erste – das Gesellschaftsrecht – wurde oben erwähnt; dies regelt alle Geschäftspraktiken. Das Arbeitsrecht regelt die Mitarbeiter, die ein Unternehmen zur Erledigung von Geschäftsaufgaben einstellt. Das Steuerrecht umfasst die Gelder, die ein Unternehmen für seine Einkünfte oder andere geschäftliche Aktivitäten zahlen muss. Das Umweltrecht umfasst in der Regel die natürliche Umgebung eines Unternehmens; Regierungen versuchen, übermäßige Umweltschäden durch Unternehmen zu verhindern.
Die meisten wirtschaftlichen Umgebungen haben unterschiedliche Vorschriften für verschiedene Geschäftsarten. Banken, Versicherungen, Energieerzeugung und Bauwesen sind nur einige Beispiele. Die hier vorliegenden Regelungen versuchen, einen normalen Standard für alle Unternehmen zu erreichen, die in einem bestimmten Umfeld tätig sind. Der Regulierungswettbewerb zwischen den Branchen bestimmt oft, wo ein Unternehmen seinen Startstandort wählt.
Die Art der Wirtschaft, die eine Nation wünscht, bestimmt typischerweise das Niveau des regulatorischen Wettbewerbs, der der Umwelt innewohnt. Die beiden häufigsten Buchstützen für Volkswirtschaften sind Befehlsgewalt und freier Markt. Kommandierende Volkswirtschaften haben übermäßige staatliche Regulierungen, die die Fähigkeit der Unternehmen, Geschäfte zu tätigen, einschränken. Freie Marktwirtschaften sind in Bezug auf die persönliche wirtschaftliche Aktivität viel freier. Auf freien Märkten gibt es viele Ebenen des Regulierungswettbewerbs, da die Länder bestrebt sind, deutliche Vorteile für die Anziehung von Unternehmen zu schaffen.
In freien oder weitgehend freien Märkten können sich Unternehmen häufig in den regulatorischen Wettbewerb einbringen. Die Anstellung von Lobbyisten und die Bereitstellung von Beiträgen für wirtschaftsfreundliche Politiker ermöglichen die Schaffung eines freieren Marktes. Dies erhöht die Fähigkeit der Nationen, Investitionen aus externen Quellen zu tätigen, da Unternehmen mehr Erfolgschancen haben. Das Umgekehrte gilt auch, wenn Unternehmen versuchen, das regulatorische Umfeld per Proxy zu betreten. Unternehmen können restriktive Regulierungen beantragen, die den Wettbewerb durch andere Unternehmen einschränken.