Restrisiko ist ein Begriff aus der Ökonomie. Es hat Bedeutungen sowohl in der allgemeinen Wirtschaft als auch im Finanzsektor. Grundsätzlich bezieht es sich auf unbekanntes Risiko: das Risiko, das übrig bleibt, wenn andere Risiken berücksichtigt werden. Im Finanzbereich hat es die engere Bedeutung von Risiko, das spezifisch für eine einzelne Aktie ist und nicht ein Produkt der Marktbedingungen. Die finanzielle Anwendung des Begriffs hat viele andere Bezeichnungen, darunter unsystematisches Risiko, nicht-systematisches Risiko, spezifisches Risiko, diversifizierbares Risiko und nicht absicherbares Risiko.
In nichtfinanziellen Situationen ist das Restrisiko das Unbekannte. Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine große Lieferung durchführen muss, besteht eine gewisse Wahrscheinlichkeit, dass etwas die Lieferung stört und das Unternehmen den Preis der Ware kostet. Das Gesamtrisiko, das für die Situation gilt, wird als inhärentes Risiko bezeichnet. Das Unternehmen wird dann Maßnahmen ergreifen, um das Risiko zu reduzieren: den Verpackungsprozess aktualisieren, um Verderb zu vermeiden, zusätzliche Fahrer einstellen, damit sie abschalten und Ermüdung vermeiden können, oder die Lieferung beispielsweise auf sicherere Straßen umleiten. Das unvorhergesehene Risiko, das das Unternehmen nicht berücksichtigen kann, wie ein unerwarteter Schneesturm, der Straßen sperrt, ist das Restrisiko &emdash; es ist jede Gefahr, die nicht in der Risikobewertung enthalten ist.
Im Finanzbereich ist das Restrisiko die Volatilität einer Aktie, sobald die Preise für allgemeine Marktbewegungen kontrolliert werden. Die Idee dahinter ist, dass sich das Gesamtrisiko einer Aktie aus zwei Faktoren zusammensetzt: dem Auf und Ab der Gesamtwirtschaft und den Schwankungen, die durch die Handlungen des einzelnen Unternehmens verursacht werden. Das Marktrisiko oder das systematische Risiko kann durch Maßnahmen zur Absicherung des Risikos, wie beispielsweise den Handel am Terminmarkt, abgegrenzt werden. Nach Berücksichtigung der Marktrisiken verbleibt nur das aktienspezifische und nicht absicherbare Risiko.
Das finanzielle Restrisiko kann im Gegensatz zu dem nichtfinanziellen Sektoren durch die Portfoliozusammensetzung berücksichtigt werden, was ihm den Namen „diversifizierbares Risiko“ einbringt. Anlegern wird häufig geraten, ihre Portfolios zu diversifizieren, denn Diversifizierung reduziert das Restrisiko. Aktien bewegen sich nicht perfekt zusammen, und Anleger können diese Variationen in der Bewegung nutzen. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Wert eines Vermögenswerts sinkt, wird teilweise durch die Wahrscheinlichkeit eines Wertanstiegs eines anderen Vermögenswerts aufgehoben; Je mehr Vermögenswerte in einem Portfolio enthalten sind, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit, dass ihre Preise alle schneller fallen als der Markt. Diese Aufhebung des Risikos bedeutet, dass ein Anleger Vermögenswerte kombinieren kann, um ein Portfolio mit derselben erwarteten Rendite zu erzielen, die er mit einem einzelnen Vermögenswert mit geringerem Risiko erzielt hätte.