Virtual Reality wird täglich in einer Reihe von Bereichen eingesetzt, von der Physiotherapie bis zur Unterhaltung. So sehr die Vorteile der Technologie auch eines Tages sein werden, so müssen auch die Nachteile der virtuellen Realität bedacht werden. Einige Aspekte, wie die verwendete Technologie, stellen Entwickler vor erhebliche Probleme und führen zu Einschränkungen bei Versuchen einer breiten Nutzung und Verbreitung. Andere Anliegen betreffen die Softwareimplementierung virtueller Umgebungen und die Grenzen dessen, was erreicht werden kann und was nicht. Schließlich gibt es Bedenken hinsichtlich der sozialen Auswirkungen, die immersive Umgebungen auf Menschen haben können, sowie der psychologischen Auswirkungen einer längeren Nutzung.
Einer der größten Nachteile der virtuellen Realität besteht darin, dass die für ein immersive oder natürliche Erfahrung erforderliche Technologie schwer fassbar geblieben ist. Haptische Systeme, die physisches Feedback liefern oder eine vollständig artikulierte Präsenz innerhalb einer Umgebung ermöglichen, sind unhandlich und können bei der Verwendung Probleme verursachen. Die Art der Hardware, die selbst einfache Head-Mounted-Displays verwenden, kann das Gefühl des Eintauchens beeinträchtigen, da Anpassungen am Gerät vorgenommen werden müssen und Komponenten wie Kabel und Kopfhörer zu Hindernissen für die natürliche Bewegung werden.
Selbst die einfachste Virtual-Reality-Hardware und -Software weist auf einen weiteren Nachteil der virtuellen Realität hin, nämlich die Kosten. Jedes System, das versucht, ein immersives Erlebnis zu bieten, erfordert eine Art von Anzeige, die versucht, die menschlichen Sinne zu täuschen. Diese Systeme sind sehr kostspielig und können problematisch in der Verwendung sein, hauptsächlich weil so wenige Leute das technische Wissen haben, sie zu reparieren oder zu warten. Außerdem sind die meisten Virtual-Reality-Systeme nicht ohne weiteres mit unterschiedlicher Hardware austauschbar, was die Kosten erhöht und den langfristigen Wert einer anfänglichen Investition in ein solches System verringert.
Gesellschaftlich sind einige der Nachteile der Nutzung der virtuellen Realität als Unterhaltung bereits an die Oberfläche gekommen, auch ohne eine Erfahrung, die eine Person vollständig von ihren umgebenden Reizen entfernt. Ein Thema ist die soziale Isolation, bei der sich der Nutzer der virtuellen Realität mehr auf Interaktionen verlässt, die in einer virtuellen Welt stattfinden, als auf Erfahrungen in der realen Welt. Dieser Mangel an echter, physischer Interaktion hat das Potenzial, falsche Assoziationen zu erzeugen, die nicht Teil des realen sozialen Umfelds sind. Die Isolation kann schließlich zu Depressionen, Dissoziation und anderen Erkrankungen führen, wenn sie schwerwiegend genug ist.
Ein weiterer möglicher psychischer und sozialer Nachteil der virtuellen Realität ist die Desensibilisierung. Würden einige Nutzer Virtual Reality intensiv zur Unterhaltung nutzen, könnten sie Gefahr laufen, die wahren Konsequenzen für Aktionen, an denen sie teilnehmen oder sehen, nicht zu erkennen. Bei der Übersetzung in die reale Welt kann dies im Extremfall zu einem fehlenden Verständnis der Auswirkungen einiger Aktionen führen, die außerhalb der virtuellen Umgebung ausgeführt werden.