Ein Differenzkontrakt ist ein Zweiparteienvertrag zum Austausch der Differenz zwischen dem Wert eines Vermögenswerts zu Vertragsbeginn und seinem Wert am Vertragsende. Der Vermögenswert, auf den sich der Vertrag bezieht, kann eine Währung, Aktie, Ware oder ein Index sein. Die zwischen den Parteien geleistete Zahlung entspricht der Preisdifferenz des Vermögenswerts zu Beginn und am Ende der Vertragslaufzeit. Differenzkontrakte haben an Popularität gewonnen, da sie Händlern die Möglichkeit bieten, Long- oder Short-Positionen einzugehen und ihre Trades zu vernünftigen Kosten zu nutzen. Durch die Verwendung von Differenzkontrakten können Händler von Vermögenspreisbewegungen profitieren, ohne die zugrunde liegenden Vermögenswerte kaufen zu müssen.
Wenn eine Person einen Differenzkontrakt kauft, wenn der Vermögenspreis 150 US-Dollar (USD) beträgt, und verkauft, wenn der Vermögenspreis 200 US-Dollar beträgt, erhält dieser Käufer die Zahlung der Differenz von 50 US-Dollar; Wenn der Vermögenspreis auf 50 USD fällt, muss der Käufer die Differenz von 100 USD bezahlen. Ein Anleger, der Differenzgeschäfte tätigt, kauft die Basiswerte nicht und muss möglicherweise eine Anzahlung an den Anbieter leisten, die einen kleinen Teil des Preises des Basiswerts ausmacht. Dies ermöglicht einem Anleger ein beträchtliches Marktengagement mit der Möglichkeit größerer Gewinne oder Verluste.
Differenzkontrakte verfallen nicht, sondern werden nach Wahl des Käufers am Ende des Handelstages erneuert. Eine Person kann Long handeln, indem sie eine Position eröffnet, die von einem Preisanstieg profitiert. Der Anleger kann auch Leerverkäufe tätigen, indem er eine Verkaufsposition eröffnet, die von einem Preisrückgang profitieren würde.
Zu den Basiswerten, für die Differenzkontrakte verfügbar sind, gehören Aktien, ganze Sektoren, Währungen, Rohstoffe und globale Indizes. Der Preis für den Eintritt oder Austritt von Differenzkontrakten unterliegt keinen Beschränkungen. Eine Position in einem Differenzkontrakt kann jederzeit während des normalen Handelstages durch einen zweiten Abschluss geschlossen werden, um die ursprüngliche Short- oder Long-Position umzukehren. Die Provision ist sowohl bei der Eröffnung als auch bei der Schließung eines Handels fällig. Darüber hinaus kann der jeweilige Broker Geschäftsbedingungen auferlegen, die von einem Broker zum anderen variieren.