En la mayoría de los países existen leyes estrictas que rigen las prácticas de las personas que comercializan y venden valores. Las personas que violan las leyes de valores pueden perder sus licencias de valores, enfrentar multas e incluso pasar tiempo en la cárcel. Las leyes en la mayoría de los países permiten a las personas presentar una demanda de valores contra un corredor o empresas de inversión que no han actuado en el mejor interés de los clientes, pero en la mayoría de los casos hay varios pasos preliminares que se deben seguir antes de que pueda comenzar una demanda.
Cualquiera que sienta que ha sido engañado por un empleado de una empresa de inversión o un corredor privado debe contactar primero a esa persona o empresa e intentar resolver la situación. Si la parte infractora se niega a resolver el asunto de manera amistosa, la parte agraviada debe comunicarse con el supervisor directo de la persona o con el gerente de cumplimiento de la firma. Cualquiera que planee presentar una demanda de valores debe mantener registros detallados de todas las interacciones relacionadas con el asunto, incluidas copias de todos los correos electrónicos y cartas que envíen o reciban. Muchas quejas relacionadas con valores se derivan de malentendidos que pueden resolverse sin una demanda de valores, pero si el individuo o la empresa involucrada se niega a resolver el asunto, se pueden iniciar procedimientos legales.
Las leyes de valores en la mayoría de los lugares requieren que los demandantes involucrados en una demanda de valores presenten una queja formal ante la autoridad reguladora que supervisa a la persona o empresa involucrada en la demanda. Los reguladores de algunos países tienen el poder de arbitrar disputas relacionadas con valores. El arbitraje involucra a un tercero neutral que investiga el asunto y organiza un acuerdo entre ambas partes para resolver el problema. Si el arbitraje no resuelve el asunto o si los reguladores no tienen poder para arbitrar, los reguladores asesorarán al demandante sobre cómo llevar adelante la demanda.
Los demandantes normalmente tienen que contratar a un abogado de un bufete de abogados que se especializa en derecho de valores. Los honorarios de los abogados suelen ser costosos, aunque algunos abogados aceptan trabajar sin honorarios por adelantado a cambio de recibir un porcentaje de cualquier acuerdo en efectivo que reciba el demandante al concluir el caso. El demandante debe proporcionar al abogado copias de toda la correspondencia y otros documentos relacionados con la queja y evidencia de que los reguladores de valores fueron informados sobre la queja.
Los asuntos relacionados con las pérdidas financieras que fueron causadas por una mala gestión suelen ser asuntos civiles, mientras que las situaciones de fraude se resuelven en los tribunales penales. Los reguladores de valores aconsejan al demandante si debe seguir con el asunto como asunto civil o penal. En situaciones que involucran a firmas importantes, los abogados del demandante pueden publicar el caso para descubrir a otras personas que sufrieron pérdidas como resultado de la misma mala gestión y crear una demanda colectiva. Los fiscales criminales investigan casos de fraude e intentan encontrar a otras personas o empresas que sufrieron directa o indirectamente como resultado del fraude. Dependiendo de la complejidad del caso, las demandas pueden tardar meses o años en resolverse.