El an?lisis de DuPont es un m?todo para evaluar el retorno de capital (ROE) de una empresa. Tambi?n a menudo se le llama identidad DuPont. El an?lisis de DuPont desglosa el ROE de una empresa al analizar la eficiencia de los activos o el ?ndice de rotaci?n, la eficiencia operativa y el apalancamiento financiero: este enfoque mide el valor en libros bruto de una empresa. Por el contrario, otros recursos de an?lisis analizan el valor neto de una empresa para evaluar el ROE, que no analiza tan profundamente como el m?todo DuPont y, por lo tanto, puede no ser tan preciso. El an?lisis de DuPont fue pionero en gran parte por la Corporaci?n DuPont, fundada en la d?cada de 1920.
El ROE se refiere espec?ficamente al valor que un accionista puede esperar de sus tenencias. Se puede calcular simplemente tomando el ingreso neto de una empresa y dividi?ndolo entre el patrimonio neto de los accionistas. Un ROE alto suele ser un buen indicador de que vale la pena invertir en una empresa. Sin embargo, esto puede ser enga?oso. Una empresa puede aumentar su ROE asumiendo un nuevo apalancamiento o deuda, pero a expensas del accionista. Al mirar m?s all? de la superficie de las pr?cticas financieras de una empresa, el An?lisis DuPont intenta proporcionar c?lculos de ROE m?s confiables y, por lo tanto, seguros para los inversores.
Para evaluar el ROE, el An?lisis DuPont mide qu? tan bien una compa??a administra sus activos versus su apalancamiento. Esto se hace midiendo el ?ndice de rotaci?n de los activos y compar?ndolo con la cantidad de apalancamiento que la compa??a est? manteniendo y asumiendo. Luego analiza la eficiencia operativa de una empresa, que est? determinada por el margen de beneficio, o la cantidad de sus ganancias que una empresa realmente puede mantener.
A diferencia de la forma m?s sencilla de calcular el ROE, el c?lculo multifac?tico de DuPont puede detectar mejor si una empresa tiene equipaje financiero y d?nde est?. Como resultado, un inversor puede ser menos probable que invierta en una empresa que, aunque atractiva en la superficie, en ?ltima instancia puede tener rendimientos d?biles como resultado de malos m?rgenes de ganancias o apalancamiento inflado. Tambi?n puede ayudar a proteger a los inversionistas de poner dinero en compa??as que han aumentado artificialmente su ROE, tal vez tomando m?s influencia, para atraer a m?s inversores.
El an?lisis de DuPont tambi?n puede ser ?til para una empresa que desea tomar su propio pulso financiero. Los ejecutivos pueden ser conscientes de que su empresa no est? funcionando bien, pero pueden necesitar un m?todo para encontrar la fuente del problema. El uso de un sistema de evaluaci?n como el an?lisis de DuPont puede ayudar a los l?deres de la compa??a a localizar la fuente de un problema financiero para que se puedan tomar medidas para corregirlo.
El an?lisis de DuPont puede no ser ?til para analizar todas las industrias. Por ejemplo, un banco puede usar los activos y el apalancamiento de manera diferente que una cadena minorista, lo que puede dificultar la obtenci?n de las mejores evaluaciones para ambas industrias utilizando el mismo m?todo de an?lisis. Para tales casos, existen otros m?todos completos para analizar el ROE adem?s del m?todo DuPont. Por ejemplo, algunos inversores utilizan un m?todo de 5 a?os para evaluar el ROE, confiando en el tiempo para detectar cualquier falla en las pr?cticas financieras de una empresa.
Inteligente de activos.