La diligencia debida legal es un proceso de descubrimiento iniciado por una empresa que está interesada en adquirir otra empresa. Los abogados son contratados por el comprador para revisar documentos y realizar entrevistas a funcionarios y directores clave para llegar a una conclusión legal con respecto a la validez de la transacción y el valor general de la empresa. El proceso generalmente da como resultado un memorando escrito que presenta los hallazgos legales del abogado al comprador.
La debida diligencia es un estándar de cuidado que debe ser ejercido por un comprador para demostrar que hizo todo lo posible por determinar la legitimidad y el valor de lo que se estaba comprando. El término se refiere a la investigación exhaustiva de todas las partes de una venta. En el contexto de las adquisiciones de empresas, la debida diligencia tiene múltiples componentes, incluidas las revisiones legales, financieras y operativas, que son realizadas por varios consultores profesionales.
Un abogado con licencia o un bufete de abogados normalmente se encarga de la parte de diligencia debida legal de una adquisición comercial, en particular para las transacciones corporativas importantes. La investigación comienza justo después de que se anuncia el trato y puede tardar hasta 18 meses o más en completarse. Los abogados contratados por el comprador generalmente establecerán un área en las oficinas de la empresa que es el tema de la compra y solicitarán documentos para revisar y personas para entrevistar en el lugar para que la investigación sea lo más conveniente posible.
Existe un proceso para realizar la diligencia debida legal que se ha desarrollado como una mejor práctica para las transacciones corporativas. Los abogados generalmente seguirán ese proceso, complementando la lista de verificación de diligencia debida estándar de la industria con solicitudes adicionales que dan seguimiento a circunstancias únicas. Muchos elementos, incluidos registros financieros, auditorías, documentación organizacional, contratos importantes, registros de empleo, evidencia de demandas pendientes y permisos y licencias formarán la parte principal de la producción de documentos.
Los abogados también entrevistarán a funcionarios y directores clave para determinar si hay algo que el comprador deba saber sobre la empresa que afecte su valor. Esta parte de la investigación puede profundizar en los antecedentes personales de los propietarios y empleados para determinar si hay algún conflicto, áreas de preocupación con respecto a la reputación o la integridad, o problemas legales pasados que puedan tener implicaciones futuras. Aunque esto pueda parecer intrusivo, es tan importante determinar la legitimidad de las personas involucradas en la transacción como evaluar la propia empresa.
La debida diligencia legal permite a los abogados llegar a una conclusión profesional sobre la condición de la empresa y proporcionar una estimación de su valor que tenga en cuenta cualquier problema legal que pueda surgir en el futuro. Esa opinión profesional a menudo se proporciona en un memorando de conclusiones. En transacciones más pequeñas, las conclusiones del abogado se pueden presentar verbalmente. El comprador se basará en las conclusiones presentadas por escrito o verbalmente y podrá recurrir a los abogados si la investigación no cumplió con el estándar de atención adecuado.