La ley de fraude de seguros es a menudo parte del código penal de una región que define el fraude de seguros y las sanciones para las personas que lo cometen. Algunos tipos de fraude de seguros se encuentran en las leyes de fraude y no en el código penal. El fraude de seguros es un delito y se clasifica como delito menor o mayor. La mayoría de las regiones hacen una distinción entre los dos en función de la cantidad que se tomó como resultado del fraude. Muchos fraudes se descubren con la ayuda de un denunciante o una investigación de fraude de seguros que a veces es financiada por las compañías de seguros.
Algunos de los tipos de fraude descritos en los códigos de los códigos penales son el fraude al seguro médico, los actos fraudulentos que afectan el comercio interestatal y el fraude postal. Los códigos penales varían según la jurisdicción, pero algunos especifican los elementos necesarios para probar estos diferentes tipos de fraude de seguros. Por ejemplo, un fiscal a menudo tiene que probar que un documento o evidencia física contenía información falsa sobre un hecho material o información material oculta con el propósito de inducir a error a fin de obtener cobertura o reembolso. Los diversos grados de fraude también se describen a menudo en la ley de fraude de seguros de la región. Por ejemplo, el código puede describir el fraude de seguros en primer grado al fraude de seguros en quinto grado.
Las personas también pueden ser acusadas de fraude de seguros agravado según la ley de fraude de seguros si han sido condenadas anteriormente por fraude de seguros. El fraude de seguros agravado es un delito grave en la mayoría de las jurisdicciones, y las sanciones a menudo incluyen pasar tiempo en prisión. Por ejemplo, algunos códigos penales establecen que el acusado será acusado de fraude de seguros agravado si ha sido condenado por fraude de seguros dentro de los cinco años posteriores al nuevo cargo o un delito diferente en el que el fraude de seguros era un elemento esencial. El monto en dólares involucrado en el fraude a menudo no afecta si el delito se agrava, la forma en que se determinan los diferentes grados de fraude. El fraude agravado se basa en el delito cometido en el pasado.
Además de las leyes regionales, a menudo existen leyes nacionales. Una ley nacional de fraude de seguros puede convertir en delito cometer cierto tipo de fraude, incluso si no hay leyes regionales que lo prohíban. Las leyes nacionales también pueden delinear elementos para probar el fraude que no se encuentran en los códigos penales regionales o describir fraudes específicos que están generalizados en los códigos penales. Existen estatutos federales de fraude postal en los Estados Unidos, por ejemplo, que declaran ilegal el uso del Servicio Postal de los Estados Unidos para cometer fraude de seguros. Es un delito federal, y un residente del estado puede ser acusado y condenado, aunque el estado no lo considere un delito en los códigos penales estatales.