La rotaci?n de fondos mutuos es un t?rmino utilizado para describir la variaci?n en la cartera de un fondo mutuo en un solo a?o. Esta medici?n generalmente se representa como una relaci?n y se calcula tomando el monto total de las transacciones de compra y venta dentro de un fondo mutuo en un solo a?o, dividiendo ese total por dos, y luego dividiendo ese total por el monto actual de las tenencias en la cartera . Una alta tasa de rotaci?n de fondos mutuos puede ser problem?tica para los inversores porque puede reducir los rendimientos debido a los gastos de transacci?n y las consecuencias fiscales. Es mejor comparar la rotaci?n de fondos con estrategias similares para ver cu?les son los m?s rentables.
Un fondo mutuo es una oportunidad de inversi?n administrada que agrupa fondos de m?ltiples inversores y utiliza ese capital para realizar una amplia gama de inversiones. El valor de un fondo est? determinado por el valor liquidativo de todos los valores que posee. Por lo general, los inversores obtienen recompensas en forma de ganancias de capital. Los gestores de cartera est?n a cargo de elegir qu? valores se comprar?n y vender?n, y todas estas transacciones, conocidas como rotaci?n de fondos mutuos, tienen un efecto en el rendimiento de la inversi?n para los inversores del fondo.
Como ejemplo de c?mo se calcula la rotaci?n de fondos mutuos, imagine que un fondo ha comprado y vendido un total de $ 50,000 d?lares estadounidenses (USD) en valores en un a?o y actualmente tiene participaciones de $ 100,000 USD. El primer paso es dividir los $ 50,000 USD por dos, dejando un total de $ 25,000 USD. Ese n?mero se divide por las tenencias totales de $ 100,000 USD por un cociente de .25. Esto significa que el fondo tuvo una facturaci?n del 25 por ciento.
La rotaci?n de fondos mutuos es importante porque una rotaci?n alta puede drenar los retornos disponibles para los inversores. Cada vez que se compra o vende un valor dentro de un fondo, se pasa una comisi?n a los inversores del fondo. Adem?s, cuando se venden valores dentro de un fondo, las ganancias de capital que se acumulan est?n sujetas a impuestos, lo que tambi?n se refleja mal en el rendimiento del inversor.
Principalmente solo es valioso comparar el ?ndice de rotaci?n de fondos mutuos para fondos con estrategias de cartera similares. Por ejemplo, los fondos de crecimiento tienden a ser m?s agresivos con la compra y venta de valores. Es m?s probable que los fondos de valor compren y mantengan los valores que consideran subestimados por el mercado, causando as? una rotaci?n menor que la que se encuentra en los fondos de crecimiento. Comparar las p?rdidas de fondos con diferentes objetivos puede llevar a conclusiones incorrectas.
Inteligente de activos.