Un modelo de volatilidad estoc?stica es una forma de evaluar una inversi?n en finanzas cuantitativas. El modelo de volatilidad estoc?stica se utiliza para observar los valores derivados, que se basan en un valor o acci?n original. Los expertos financieros utilizan modelos de volatilidad estoc?stica para obtener m?s informaci?n sobre lo que es probable que suceda con un derivado debido a las propiedades de la seguridad en la que se basa.
Al observar c?mo act?a un derivado en relaci?n con la seguridad de la que deriva, una volatilidad estoc?stica utiliza variables de estado. Las variables de estado son variables que identifican atributos cambiantes de un sistema din?mico. En termodin?mica, por ejemplo, las variables de estado podr?an incluir temperatura y presi?n. En finanzas, las variables estatales podr?an incluir cosas como la volatilidad de la industria, los valores de mercado y los valores especulativos impulsados ??por eventos, u otras variables financieras. El modelo estoc?stico est? relacionado con un modelo «Black-Scholes» en el que se utiliza una f?rmula espec?fica para fijar el precio de las opciones de estilo europeo.
Los modelos estoc?sticos observan la forma en que la volatilidad puede cambiar en una situaci?n financiera. Una tendencia relevante que los expertos en finanzas observan cuando usan modelos estoc?sticos para la volatilidad se llama «sonrisa de volatilidad». La sonrisa de volatilidad tiene que ver con diferentes estados de derivados, incluidas las situaciones dentro del dinero, dentro del dinero y fuera del dinero. Todo esto se relaciona con el precio de ejercicio de una opci?n. Una informaci?n m?s detallada sobre el precio de ejercicio, y cuando un derivado u opci?n est? dentro o fuera del dinero, puede ser ?til para aquellos que desean comprender c?mo funciona la volatilidad estoc?stica. Esencialmente, la sonrisa de volatilidad muestra que una valoraci?n de valores o derivados puede ser diferente dependiendo de la condici?n anterior del precio de ejercicio.
Hay varios tipos diferentes de modelos de volatilidad estoc?stica disponibles para los profesionales de las finanzas, incluido el modelo Heston, el modelo SABR (Stochastic Alpha, Beta, Rho), el modelo GARCH (Heteroscedasticidad condicional autorregresiva generalizada) y el modelo Chen. Cuando un usuario ha seleccionado el modelo de volatilidad estoc?stica que mejor se adapta a sus c?lculos, deber? calibrarlo con los datos de mercado existentes. La volatilidad estoc?stica proporcionar? una predicci?n m?s precisa para un derivado que si el c?lculo hubiera utilizado una constante en lugar de ejecutar la medida de volatilidad a trav?s de este proceso.
Hay muchos otros t?rminos que un estudiante de finanzas necesita saber para usar procesos estoc?sticos para evaluar la volatilidad. Los profesionales expertos entienden la relaci?n entre cada m?todo de valoraci?n y c?mo aplicar estos m?todos a los modelos de precios reales. Comenzando con una s?lida comprensi?n de los derivados y las opciones, es m?s f?cil para un estudiante familiarizarse con los conceptos b?sicos de c?mo este tipo de ecuaciones proporcionan conocimiento de una situaci?n espec?fica del mercado.
Inteligente de activos.