Una operación plana es una inversión que no genera ganancias ni pérdidas. Es el equivalente financiero mundial de la frase más común «punto de equilibrio». Aunque los profesionales de finanzas tienen múltiples definiciones para este término, generalmente significan lo mismo.
La definición común de un tipo de comercio plano es cuando un comerciante vende una inversión por la misma cantidad por la que la compró, de modo que la transacción se iguala por completo. Muchas de estas operaciones planas están en lo que se llama una posición larga, donde un inversor compra una acción con la esperanza de obtener ganancias a largo plazo. Si el inversor se impacienta antes de que esa inversión en acciones produzca una ganancia, puede vender en una operación plana.
Otro uso menos frecuente del término «comercio plano» es en las transacciones de bonos. Cuando un bono se negocia sin cambios, se vende sin intereses devengados, de modo que ni la ganancia ni la pérdida se aplican al tenedor del patrimonio del bono. Una operación plana con un bono puede ser relevante para un escenario de incumplimiento de bonos u otra situación.
Muchos expertos en finanzas dirían que un capital plano negociado no es un buen negocio para el inversor. Se espera que la mayoría de los productos financieros generen algunas ganancias. En una operación plana, no hay un crecimiento positivo que se corresponda con el trabajo realizado en la compra y venta de acciones o acciones.
Las comisiones también pueden afectar un tipo plano de comercio. Si la inversión se negocia plana sin tener en cuenta las comisiones, el inversor aún deberá estas comisiones a su corredora o administrador de dinero. Muchos inversores y comerciantes intentan evitar un escenario comercial plano, pero a veces cuando necesitan su capital invertido, un comercio plano puede ser la mejor solución. Una razón por la que alguien puede vender por un intercambio plano es cuando necesita el capital para invertir mejor. Por ejemplo, esto ocurre a menudo cuando un comerciante o inversionista regular desea comprar bienes raíces.
Los profesionales de finanzas observan que las transacciones planas son más comunes en diferentes tipos de posiciones largas o inversiones a largo plazo. Las inversiones a corto plazo, como las ventas en corto, las opciones de venta o de compra, u otros tipos de inversión, pueden ocasionalmente generar intercambios planos, pero es poco probable que algunos de ellos produzcan un escenario de equilibrio porque se basan en resultados inmediatos. Los inversores pueden estudiar sus propias estrategias para ver si un acuerdo comercial plano alguna vez tendría sentido para ellos.
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