Un fideicomiso de dinastía es un fideicomiso establecido por un individuo para pasar riqueza no solo a sus hijos, sino incluso a futuros descendientes que sobreviven mucho después de la muerte del individuo. El fideicomiso es ventajoso para los descendientes inmediatos porque les permite evitar los impuestos sobre la herencia. En la mayoría de los casos, un fideicomisario elegido por el otorgante del fideicomiso es responsable de administrar los fondos y asignarlos a los descendientes del otorgante. Este tipo de fideicomiso también proporciona estabilidad para las generaciones futuras y, a menudo, contiene protección incorporada contra los acreedores. Aunque el Congreso de los Estados Unidos (EE.UU.) mitigó la fuerza de los fideicomisos de dinastía con una ley aprobada en 1986, todavía existe una exención que permite transferir una cantidad limitada de fondos a un fideicomiso de dinastía libre de impuestos.
Creado como una forma para que las personas adineradas se aseguren de que el legado de su riqueza continúe para su familia en las generaciones futuras, un fideicomiso de dinastía es financiado por el otorgante del fideicomiso y puede, según las leyes de los estados específicos, durar a perpetuidad. La ventaja es que puede proporcionar riqueza a las generaciones actuales y futuras sin estar sujeto a impuestos de transferencia, como el impuesto sobre sucesiones o donaciones. Una vez que se financia el fideicomiso, el otorgante cede el control sobre los fondos asignados.
El otorgante puede ayudar a establecer los términos por los cuales se administra el fideicomiso. Esto se hace eligiendo un fideicomisario para manejar el fideicomiso de la dinastía. Los deberes del fideicomisario incluyen la administración del fideicomiso, la inversión de los fondos en el mismo y la distribución de activos. Todos estos deberes generalmente se realizan en base a las instrucciones acordadas con el otorgante al inicio del fideicomiso. Los fideicomisarios pueden ser uno o más individuos elegidos por el otorgante; en algunos casos, el fideicomisario puede incluso ser un banco.
Uno de los otros beneficios principales de los fideicomisos de dinastía es que están protegidos de circunstancias impredecibles que pueden ocurrirles a los descendientes. Por ejemplo, si un descendiente enfrenta una gran deuda, los acreedores no pueden reclamar nada del fondo hasta que se transfiera legalmente al descendiente en cuestión. Esto generalmente se logra a través de una cláusula derrochadora, que también protege el fideicomiso del dinero adeudado por circunstancias como divorcio o manutención infantil.
En 1986, el Congreso aprobó una ley que frenó el poder de los impuestos de la dinastía. Esta ley creó un impuesto conocido como impuesto a la transferencia sin generación. Se aseguró de que cualquier donación a las generaciones futuras, incluso en forma de fideicomiso de dinastía, esté sujeta a impuestos. Ciertos montos están exentos de estos impuestos. Las personas pueden transferir hasta $ 1 millón de dólares estadounidenses (USD) a un fideicomiso de dinastía durante su vida que no está sujeto a impuestos de transferencia. Si el fideicomiso se inicia tras la muerte del otorgante, esa cantidad asciende a $ 1.5 millones de dólares.