Una anualidad indexada es un tipo especial de anualidad, que es un contrato celebrado entre una compa??a de seguros y un comprador que proporciona un ingreso garantizado, generalmente de por vida, al beneficiario o al beneficiario. No hay ning?n requisito de que los ingresos comiencen inmediatamente despu?s de la compra, y de hecho muchas anualidades son anualidades diferidas, es decir, crecen en valor como parte de una cartera de planificaci?n de jubilaci?n, con la decisi?n de convertir a un ingreso garantizado, o anualizar, diferido hasta alg?n punto en el futuro. Es el m?todo por el cual se acumula el valor que establece las anualidades indexadas aparte de todas las dem?s anualidades.
La mayor?a de las anualidades fijas crecen en valor al ganar intereses a una tasa declarada anualmente por la compa??a de seguros emisora. Sin embargo, una anualidad indexada es un tipo de anualidad fija en los EE. UU. Cuya tasa de inter?s est? vinculada al rendimiento de un ?ndice del mercado de valores como el Standard and Poor’s 500 (S & P500). La atracci?n de las anualidades fijas, incluidas las anualidades indexadas, es que no hay posibilidad de p?rdida de capital. Si el ?ndice de mercado en el que se basa la tasa de inter?s de una anualidad indexada disminuye durante el per?odo de medici?n, simplemente no genera intereses durante ese per?odo. Por el contrario, si las acciones en las que se invierte el principal de una anualidad variable disminuyen su valor, la cuenta del propietario pierde el principal y emdash; una anualidad variable no tiene protecci?n a la baja.
Si la atracci?n de una anualidad indexada es que su propietario puede participar en todas las ganancias del mercado sin sufrir ning?n riesgo a la baja, una caracter?stica igualmente atractiva es el principal «trinquete y reinicio». Esto significa que el valor de referencia del ?ndice, contra el cual la ganancia o p?rdida se calcula como un porcentaje, se restablece en la fecha de aniversario de la anualidad. Por ejemplo, si el principal de una anualidad variable se invierte en acciones por valor de $ 100,000 d?lares estadounidenses (USD) en la fecha de compra, y esas acciones pierden el 20% de su valor en el primer a?o, la anualidad ha perdido $ 20,000 USD y ahora vale $ 80,000 USD . Si, en el segundo a?o, las acciones el capital de la anualidad variable se invierte en una ganancia del 25%, o $ 20,000, al final del a?o, la anualidad variable tiene un valor de $ 100,000, exactamente donde comenz?.
El uso de las mismas cifras para las anualidades indexadas arroja resultados dram?ticamente diferentes. El valor inicial es de $ 100,000 USD, y al final del primer a?o el ?ndice del mercado subyacente ha perdido un 20%, digamos de 2,000 a 1,600. El valor de la anualidad indexada a?n es de $ 100,000: no se perdi? ning?n principal porque, aunque la tasa de inter?s est? vinculada al rendimiento del mercado, el principal en s? no se ha invertido en acciones, pero al final del primer a?o, la l?nea de base para calcular el cambio en valor del ?ndice de mercado se restablece & emdash; ahora son 1.600. En el segundo a?o, el ?ndice del mercado aumenta en un 25% y termina el segundo a?o justo donde comenz?, en 2,000. La tasa de inter?s de la anualidad indexada, vinculada al ?ndice, se establece en un 25%, y el nuevo valor de la anualidad indexada ser?a un 25% m?s alto que al comienzo del a?o, o $ 125,000 USD. La misma cantidad de dinero y el mismo mercado; sin embargo, dos tipos diferentes de anualidad y dos resultados totalmente diferentes.
Por supuesto, un mercado vol?til puede ser muy impredecible, y las compa??as de seguros a veces establecen l?mites a las tasas de inter?s pagadas por las anualidades indexadas. Una tasa de participaci?n, por ejemplo, determina qu? porcentaje de la ganancia del mercado se aplicar?. Una tasa de participaci?n del 75% significar?a que el 25% experimentado por el ?ndice del mercado en el ejemplo se traducir?a en una tasa de inter?s del 18.75%, o $ 18,750 USD. Adem?s, la mayor?a de las compa??as de seguros tambi?n impondr?n un l?mite a las anualidades indexadas de tasas de inter?s que pueden ganar en cualquier a?o. Los consumidores prudentes que consideren una anualidad indexada se asegurar?n de que la tasa de participaci?n y el l?mite de inter?s no sean tan grandes como para que cualquier ganancia del mercado no tenga sentido.
Al igual que todas las dem?s anualidades, las anualidades indexadas disfrutan de un tratamiento fiscal favorable, con los intereses ganados no sujetos a impuestos hasta que realmente se paguen. Por el contrario, los certificados de dep?sito, los fondos del mercado monetario y los ingresos por intereses de otros veh?culos de ahorro est?n sujetos a impuestos en el a?o en que se acreditan, lo que disminuye su poder de capitalizaci?n. Por otro lado, cuando un beneficiario hereda una anualidad al fallecer el propietario, aunque generalmente se omite la sucesi?n, el impuesto sobre la renta se debe de inmediato en toda la porci?n de la anualidad con ventajas impositivas: ganancias por intereses y, si califica para impuestos, el principal como bien. En muchos casos, esto puede empujar a un beneficiario a una categor?a impositiva m?s alta, lo que resulta en m?s impuestos adeudados que si la anualidad hubiera sido anualizada o liquidada antes de la muerte del propietario.
Inteligente de activos.