Una tasa de porcentaje anual o APR es una cifra numérica utilizada para expresar el costo del crédito. Es la cantidad anual que un consumidor debe pagar por adquirir un préstamo u otro tipo de crédito. Por ley, los prestamistas están obligados a divulgar completamente la APR a los consumidores.
La ley que requiere la divulgación del costo del préstamo se llama la Ley de Verdad en los Préstamos. Originalmente promulgada en 1968, la Ley de Verdad en los Préstamos se instituyó como parte de la Ley de Protección al Consumidor. En 1980, fue reformado y simplificado como parte de la Ley de desregulación y control monetario de las instituciones depositarias.
La función prevista de la APR es permitir a los consumidores comparar préstamos y determinar qué préstamos u otros tipos de crédito son los menos costosos. El APR sirve para dificultar que los prestamistas oculten comisiones mientras anuncian tasas de interés bajas. Esencialmente, los APR nivelan el mercado de préstamos muy competitivo y ayudan a los consumidores a tomar decisiones de préstamo informadas.
Si bien los APR pueden usarse para comparar préstamos y determinar los productos de crédito menos costosos, también pueden ser confusos. Cada prestamista puede calcular las APR de una manera diferente. Por lo tanto, un préstamo con una APR más baja puede no ser necesariamente menos costoso que uno con una APR más alta.
Los prestamistas tienen cierta flexibilidad cuando se trata de calcular APR. Sin violar la ley, pueden subestimar la tasa de porcentaje anual de un préstamo hasta en 1/8 de punto porcentual. Para los préstamos que se consideran irregulares, los prestamistas pueden subestimar las APR en hasta 1/4 de punto porcentual.
Para hacer las cosas aún más confusas, se incluyen varias tarifas en una APR. Estas tarifas varían, dependiendo del producto de préstamo o crédito obtenido. Puntos; interés prepago; seguro hipotecario privado; y las tarifas por procesamiento de préstamos, preparación de documentos y suscripción se incluyen comúnmente en una APR. A veces, también se incluyen las tarifas de solicitud de préstamo y los costos del seguro de vida crediticia.
Para evitar discrepancias de APR al comparar los costos de crédito, algunos expertos en préstamos sugieren calcular APR por su cuenta. Esto se puede lograr mediante la obtención de estimaciones de costos de préstamos de buena fe de prestamistas que ofrecen los mismos programas de préstamos o productos de crédito a las mismas tasas de interés. Después de compilar esta información, reste todos los montos de las tarifas que son independientes del préstamo y agregue estas tarifas por separado. El préstamo que tiene la tarifa total más baja es el préstamo más barato. Sin embargo, este método solo funciona cuando se comparan préstamos que tienen las mismas tasas de interés.
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