Una reserva legal es una cantidad de efectivo que una instituci?n financiera, como un banco, una cooperativa de cr?dito o una compa??a de seguros, debe tener a la mano para cumplir con las obligaciones contra?das en virtud de la aceptaci?n de dep?sitos y pagos de primas. Las reservas legales requeridas por los bancos y las cooperativas de cr?dito generalmente son establecidas por el banco central de la naci?n, y las requeridas por las compa??as de seguros son establecidas por ley o regulaci?n por el gobierno nacional, estatal o provincial o la autoridad reguladora. Calculado de varias maneras, se requieren reservas legales para garantizar que las instituciones financieras sean capaces de pagar reclamos incluso en una situaci?n calamitosa.
Las instituciones financieras como bancos, cooperativas de cr?dito y compa??as de seguros obtienen sus ganancias de los pr?stamos e inversiones que realizan con los fondos que se han depositado en ellos. Otras instituciones financieras, como los corredores de bolsa, obtienen sus beneficios al cobrar comisiones a sus clientes en cada transacci?n, y generalmente no tienen acceso a los fondos de sus clientes para pr?stamos o inversiones, y por lo tanto, generalmente no est?n sujetos a requisitos de reserva.
Los bancos, las cooperativas de cr?dito y las compa??as de seguros, por lo tanto, deben lograr un equilibrio entre su obligaci?n con sus accionistas de maximizar las ganancias invirtiendo y prestando sus activos, los dep?sitos y las primas que han aceptado, y su obligaci?n con sus depositantes y clientes de mantener suficiente liquidez para satisfacer cualquier demanda que pueda surgir. En los Estados Unidos, el Banco de la Reserva Federal determina los requisitos legales de reserva para los bancos; La Asociaci?n Nacional de Cooperativas de Cr?dito (NCUA, por sus siglas en ingl?s) toma la determinaci?n de las cooperativas de cr?dito autorizadas a nivel nacional. En general, el requisito de reserva legal para bancos y cooperativas de cr?dito en los Estados Unidos es del 10% de los dep?sitos; es decir, si un banco tiene $ 100,000,000 de d?lares estadounidenses (USD) en dep?sitos de clientes, puede prestar hasta $ 90,000,000 USD y debe mantener $ 10,000,000 USD en efectivo en su propia b?veda o en dep?sito en el Banco de la Reserva Federal u otro banco miembro.
El requisito de reserva no solo aborda los problemas de liquidez y mejora la percepci?n de estabilidad para la industria bancaria de una naci?n, sino que tambi?n puede tener un efecto moderador en la econom?a de una naci?n. Si se aumenta el requisito de reserva, la cantidad de dinero disponible para pr?stamos se reduce autom?ticamente, lo que ralentiza efectivamente la actividad econ?mica. Del mismo modo, una reducci?n en el requisito de reserva puede aumentar potencialmente la cantidad de dinero disponible para pr?stamos. Si bien los requisitos de reserva permanecen bastante estables en la mayor?a de los pa?ses, algunas naciones, incluidos el Reino Unido, Alemania, Turqu?a y los Estados Unidos, redujeron sus requisitos de reserva en la segunda mitad del siglo XX, en algunos casos de manera dram?tica.
Los c?lculos de reservas legales para las compa??as de seguros en los Estados Unidos, por otro lado, son altamente complejos y se basan en cada p?liza de seguro emitida por la compa??a. Los requisitos son establecidos por cada estado en el que una empresa hace negocios. La f?rmula m?s utilizada para establecer la reserva es el M?todo de Valoraci?n de la Reserva del Comisionado, una f?rmula compleja basada en una serie de factores que incluyen la edad y el sexo del titular de la p?liza, el tipo de p?liza vigente y la tabla de mortalidad utilizada para calcular los valores actuales de la p?liza. Por lo tanto, al cumplir con sus requisitos de reserva legal, una compa??a de seguros debe usar los valores derivados de una f?rmula compleja aplicada a cada p?liza emitida en un estado, y reservar una reserva l?quida para la suma de las reservas requeridas para todas las p?lizas. Debe hacer esto para cada estado en el que opera, y certificar regularmente a cada estado que las reservas que mantiene satisfacen el requisito legal.
Inteligente de activos.