Le fonds de roulement est un chiffre financier qui représente la liquidité d’une entreprise sur la base des actifs courants disponibles et des passifs courants. Pour calculer le fonds de roulement, il suffit de soustraire le total des actifs courants d’une entreprise du total des passifs courants. Par exemple, si une entreprise a 1 million de dollars américains (USD) d’actifs courants et 750,000 250,000 USD de passifs courants, le fonds de roulement est de XNUMX XNUMX USD. Bien que cet exemple indique le fonds de roulement comme un chiffre positif, il est possible d’avoir un fonds de roulement négatif pendant la durée de vie d’une entreprise.
Lorsqu’on tente de calculer le fonds de roulement d’une entreprise, on peut obtenir toutes les informations nécessaires du bilan. Les actifs courants sont généralement répertoriés en premier sur le bilan. Ce nombre comprend la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les débiteurs, les stocks, les comptes prépayés et les placements à court terme. Les deux derniers éléments ne sont inclus dans les actifs courants que s’ils expirent dans 12 mois ou moins. Les analystes et les investisseurs utilisent les actifs courants pour calculer le fonds de roulement, car ces éléments représentent des actifs qui sont plus faciles à transformer en espèces que les autres éléments détenus par l’entreprise.
Les passifs courants sont des éléments que les entreprises sont obligées financièrement de payer dans les 12 prochains mois. Ces éléments comprennent les créditeurs et les prêts à court terme tels que les marges de crédit, les cartes de crédit et les autres dettes à court terme. Ces dettes découlent généralement des activités normales de l’entreprise. Bien que ces éléments ne soient généralement pas garantis par des garanties, ils représentent des obligations légales qui doivent être payées.
Les analystes financiers et les comptables peuvent utiliser un ratio de fonds de roulement lorsqu’ils tentent de calculer le fonds de roulement. Ce ratio fournit un indicateur statistique à comparer avec la norme de l’industrie ou le ratio de fonds de roulement du principal concurrent. Le ratio utilisé pour calculer le fonds de roulement correspond aux actifs courants divisés par les passifs courants. En utilisant les chiffres de l’exemple précédent, le ratio du fonds de roulement d’une entreprise est de 1.33 (1,000,000 750,000 1.0/2.0 1.0). Si ce chiffre est inférieur à 2.0, cela indique que l’entreprise a un fonds de roulement négatif. Un chiffre supérieur à XNUMX peut indiquer qu’une entreprise possède des actifs excessifs et ne les utilise pas pour générer plus de capital. Par conséquent, un ratio de fonds de roulement idéal se situe entre XNUMX et XNUMX.
L’utilisation du ratio de fonds de roulement fournit un niveau de compréhension différent pour la direction de l’entreprise. En changeant le chiffre de l’actif actuel par rapport à l’exemple précédent, supposons des actifs courants de 2,000,000 750,000 1,250,000 USD et des passifs courants de 2,000,000 750,000 USD. Alors que la formule du fonds de roulement indique un fonds de roulement positif de 2.67 2,000,000 750,000 USD (XNUMX XNUMX XNUMX – XNUMX XNUMX), le ratio est de XNUMX (XNUMX XNUMX XNUMX/XNUMX XNUMX). Par conséquent, la direction de l’entreprise peut avoir besoin d’utiliser les actifs à court terme de l’entreprise pour générer des revenus plus élevés.