Les dérivés sont des titres financiers qui obtiennent une valeur basée sur la valeur d’un autre actif, y compris des actions ou des obligations. Pour choisir les meilleurs instruments dérivés, un investisseur peut peser les conditions actuelles du marché et également tenter d’anticiper la direction dans laquelle le trading est sur le point de prendre. Deux des dérivés couramment utilisés sont les options et les contrats à terme. Les actifs idéaux peuvent dépendre de votre calendrier d’investissement, de votre confiance dans votre conviction sur les marchés et du prix.
Avant de décider quels instruments dérivés utiliser, vous pouvez bénéficier de l’identification des caractéristiques des deux actifs. Ces titres sont souvent jugés plus risqués que les actifs traditionnels, y compris les actions et les obligations. Il y a généralement un certain degré de spéculation qui accompagne les investissements dérivés.
Les options font partie des instruments dérivés parmi lesquels vous pouvez avoir le choix. La sélection de ces titres vous donne le choix d’acheter ou de vendre certains actifs à une date future pour un prix prédéterminé. Si vous décidez que cela ne vaut pas la peine de procéder à la transaction, vous pouvez laisser la date d’échéance du contrat expirer sans faire de mouvement. Cependant, vous risquez toujours de perdre l’investissement initial que vous avez effectué pour garantir le contrat d’options.
Un contrat à terme est un peu plus strict; à l’instar des options, un contrat à terme désigne un prix particulier pour un actif à une date ultérieure. Au lieu de laisser passer la date d’expiration, cependant, vous devez déterminer si vous souhaitez donner suite à la livraison de l’actif sous-jacent dans un contrat à terme. Il peut s’agir d’articles agricoles ou de matières premières, comme le coton ou les métaux. Dans le cas où vous ne seriez pas intéressé à recevoir la livraison de ces actifs physiques, vous pouvez régler un contrat à terme en espèces. Les agriculteurs participent à ce marché pour garantir les prix des cultures agricoles.
Lors de la sélection des meilleurs instruments dérivés, vous devez décider du niveau de risque que vous pouvez vous permettre de prendre. Il existe des contrats extrêmement spéculatifs qui promettent de générer des rendements importants, mais qui entraîneraient des pertes importantes si la transaction tourne mal. Vous pouvez également découvrir des instruments dérivés plus prudents qui peuvent ne pas générer le plus de bénéfices mais sont moins susceptibles de causer des pertes insurmontables.
L’investisseur moyen est susceptible de gagner le plus de transparence en négociant des dérivés sur certaines grandes bourses. L’autre choix est d’acheter et de vendre des contrats sur les marchés de gré à gré, où la garantie de prix est moindre. En outre, il peut être judicieux de négocier des produits dérivés dans les régions où il existe une surveillance réglementaire de ces titres en raison de la nature spéculative inhérente à ces actifs risqués. Avant de sélectionner les instruments dérivés à négocier, vous devez évaluer les conditions du marché. Si vous pensez que le coût de l’actif sous-jacent dans un contrat dérivé augmentera dans le futur, vous pourrez peut-être fixer un prix d’aubaine tôt, en vendant les actifs pour un profit plus tard.
Les meilleurs instruments dérivés peuvent être inclus dans certains portefeuilles d’investissement, comme un fonds négocié en bourse (ETF), supervisé par un professionnel. Si vous avez confiance dans le sentiment du marché autour d’une classe d’actifs particulière, comme les actions, vous pouvez sélectionner un FNB d’options qui vous offre une exposition à un groupe particulier de titres de participation. Le ratio des frais des FNB est généralement considéré comme acceptable et vous acquérez l’expertise en négociation d’une société de gestion d’actifs. En outre, vous pouvez négocier un FNB d’options de la même manière que vous achetez et vendez des titres individuels, de sorte qu’il y a un élément de commodité lié à cette méthode.